Finanza MTU Aero Engines AG

Azioni

MTX

DE000A0D9PT0

Aereospaziale/Difesa

Mercato chiuso - Xetra Altri mercati azionari 17:41:32 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
223,4 ^EUR	+1,50%		+5,43%	+14,42%

19/04	MTU AERO ENGINES AG : Jefferies ottimista sul caso	ZD
12/04	MTU AERO ENGINES AG : ancora rating Neutral per Barclays	ZD

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	13.222	11.319	9.565	10.807	10.497	12.024	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	14.182	12.100	10.238	11.560	11.128	12.777	12.834	12.605
P/E ratio	27,6 x	81,1 x	43 x	32,6 x	-103 x	19,7 x	17,1 x	15,4 x
Rendimento	1,34%	0,59%	1,17%	1,58%	1,02%	1,19%	1,35%	1,78%
Capitalizzazione/Fatturato	2,86 x	2,85 x	2,28 x	2,03 x	1,96 x	1,63 x	1,47 x	1,37 x
Valore dell'impresa/Fatturato	3,06 x	3,04 x	2,44 x	2,17 x	2,07 x	1,73 x	1,57 x	1,43 x
Valore dell'impresa/EBITDA	14,7 x	19,7 x	14,4 x	13,4 x	65,1 x	10,3 x	9,32 x	8,5 x
Valore dell'impresa/FCF	39,6 x	63,4 x	31,4 x	35,5 x	31,6 x	54,8 x	41,5 x	24,2 x
FCF Yield	2,53%	1,58%	3,18%	2,82%	3,16%	1,83%	2,41%	4,14%
Price to Book	5,76 x	4,45 x	3,57 x	3,56 x	3,67 x	3,48 x	3,03 x	2,68 x
N. Titoli (in migliaia)	51.931	53.041	53.319	53.449	53.760	53.824	-	-
Prezzo di riferimento ²	254,6	213,4	179,4	202,2	195,2	223,4	223,4	223,4
Data di pubblicazione	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	4.628	3.977	4.188	5.330	5.363	7.392	8.154	8.795
EBITDA ¹	965,9	614	713	864	171	1.235	1.377	1.484
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	756,9	416	468	655	818	912,3	1.045	1.152
Margine operativo	16,35%	10,46%	11,17%	12,29%	15,25%	12,34%	12,82%	13,1%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	667	195	315	463	-205	860,1	982,3	1.061
Risultato netto ¹	488,4	147	231	333	-97	613,6	711,8	773,6
Margine netto	10,55%	3,7%	5,52%	6,25%	-1,81%	8,3%	8,73%	8,8%
EPS ²	9,230	2,630	4,170	6,210	-1,900	11,35	13,09	14,47
Free Cash Flow ¹	358,3	191	326	326	352	233,3	309,3	521,7
Margine FCF	7,74%	4,8%	7,78%	6,12%	6,56%	3,16%	3,79%	5,93%
FCF Conversion (EBITDA)	37,09%	31,11%	45,72%	37,73%	205,85%	18,89%	22,46%	35,16%
FCF Conversion (Risultato netto)	73,36%	129,93%	141,13%	97,9%	-	38,02%	43,45%	67,44%
Dividendo/Azione ²	3,400	1,250	2,100	3,200	2,000	2,661	3,024	3,970
Data di pubblicazione	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	2.385	1.929	1.004	1.180	1.180	1.289	2.469	1.349	1.513	2.862	1.544	1.549	3.093	1.517	1.711	1.698	1.851	1.808	2.077
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	278	259	-	-711	344	307,2	310,1	309,6	354,9
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	392	-	117	161	131	159	290	158	207	365	212	193	405	192	221	211,4	227,6	217,2	269,2
Margine operativo	16,44%	-	11,65%	13,64%	11,1%	12,34%	11,75%	11,71%	13,68%	12,75%	13,73%	12,46%	13,09%	12,66%	12,92%	12,45%	12,3%	12,01%	12,96%
Risultato ante Imposte (EBT)	-	-	108	62	72	94	166	133	163	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto ¹	-	-	87	41	53	67	120	92	121	-	-	121	-	-568	215	136,2	150,5	187,7	162,3
Margine netto	-	-	8,67%	3,47%	4,49%	5,2%	4,86%	6,82%	8%	-	-	7,81%	-	-37,44%	12,57%	8,02%	8,13%	10,38%	7,81%
EPS ²	-	-	1,620	0,6700	-	1,200	-	1,740	2,230	-	-	2,180	-	-10,61	3,960	2,599	2,751	3,098	3,157
Dividendo/Azione ²	-	-	-	2,100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,000	-	-	-	2,557
Data di pubblicazione	20/02/20	18/02/21	29/10/21	16/02/22	29/04/22	27/07/22	27/07/22	27/10/22	14/02/23	14/02/23	26/04/23	26/07/23	26/07/23	27/10/23	29/02/24	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	961	781	673	753	631	752	810	581
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,9946 x	1,272 x	0,9439 x	0,8715 x	3,69 x	0,6092 x	0,5883 x	0,3914 x
Free Cash Flow ¹	358	191	326	326	352	233	309	522
ROE (utile netto/patrimonio netto)	22,2%	6,01%	13,1%	16,7%	20,1%	20,7%	20,4%	19,8%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,68%	1,85%	4,17%	5,43%	6,11%	5,18%	5,58%	6,09%
Totale attività ¹	7.308	7.934	5.541	6.133	-1.587	11.836	12.746	12.706
Attivo netto per azione ²	44,20	47,90	50,20	56,90	53,20	64,30	73,70	83,40
Cash Flow per azione ²	15,00	7,020	10,20	13,60	14,50	13,00	13,80	21,00
Capex ¹	299	195	241	306	302	419	444	458
Capex/Fatturo	6,45%	4,9%	5,75%	5,74%	5,63%	5,67%	5,44%	5,21%
Data di pubblicazione	20/02/20	18/02/21	16/02/22	14/02/23	29/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per MTU Aero Engines AG

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

223,4 EUR

Prezzo obiettivo medio

244,2 EUR

Differenza / Target Medio

+9,33%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Produzione di parti di ricambio per aerei

	Variaz. 1 gen.	Capi.
MTU AERO ENGINES AG	+14,42%	12,84 Mrd
TRANSDIGM GROUP INC.	+24,47%	70,02 Mrd
HOWMET AEROSPACE INC.	+22,69%	27,12 Mrd
HEICO CORPORATION	+15,42%	25,24 Mrd
AECC AVIATION POWER CO.,LTD	-6,47%	12,86 Mrd
CURTISS-WRIGHT CORPORATION	+14,01%	9,72 Mrd
AVIC AIRBORNE SYSTEMS CO., LTD.	-8,19%	8,08 Mrd
MEGGITT PLC	-.--%	7,35 Mrd
SPIRIT AEROSYSTEMS HOLDINGS, INC.	+2,23%	3,78 Mrd
AECC AERO-ENGINE CONTROL CO.,LTD.	-3,47%	3,49 Mrd

Produzione di parti di ricambio per aerei