Alle 10:36 a.m. ET (1436 GMT), l'indice composito S&P/TSX era in rialzo di 143,68 punti, o dello 0,64%, a 22.493,91.
I prezzi al consumo degli Stati Uniti sono sorprendentemente scesi dello 0,1% a giugno, dopo di che le aspettative del mercato per un taglio dei tassi a settembre sono salite al 90,8% di possibilità dal 68,5%.
Ciò avviene dopo che il Presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha osservato, nella sua testimonianza di martedì, che l'inflazione sta scendendo e che l'economia non è più surriscaldata.
"Non credo che potessero aspettarsi molto di più di questo, ma se taglieranno o meno dipenderà da altri fattori che entreranno in gioco tra oggi e allora", ha detto Michael Sprung, presidente di Sprung Investment Management.
In patria, il rendimento del benchmark canadese a 10 anni è sceso di 10 punti base dopo il rapporto sull'inflazione, rispecchiando la sua controparte statunitense.
I titoli immobiliari hanno guidato i guadagni settoriali con un balzo dell'1,8%, toccando il massimo da aprile. Le azioni dei servizi di comunicazione sono salite dell'1,3%. Anche le azioni del settore energetico hanno fatto un balzo dell'1,3%, di pari passo con i prezzi del petrolio.
Il settore dei materiali ha toccato i massimi da oltre un mese, prima di ridurre i guadagni. Le uniche eccezioni sono state le azioni dei beni di consumo, che hanno perso lo 0,4%.
Gli investitori si concentreranno ora sui dati dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti venerdì, oltre all'inizio della stagione degli utili.
Tra i singoli titoli, le azioni di MTY Food Group sono aumentate del 9,5%, raggiungendo la vetta della Borsa di Toronto dopo aver registrato un aumento degli utili del secondo trimestre. (Relazione di Nikhil Sharma a Bengaluru; Redazione di Shreya Biswas)