Conduit Pharmaceuticals Limited ha completato l'acquisizione di Murphy Canyon Acquisition Corp. (NasdaqGM:MURF) da Murphy Canyon Acquisition Sponsor, LLC e altri in un accordo di fusione inversa.
Le Transazioni, che sono state approvate all'unanimità dai consigli di amministrazione di Conduit e di Murphy, sono soggette, tra le altre condizioni di chiusura abituali, alla scadenza o alla risoluzione dell'HSR Act, alla dichiarazione di registrazione, le azioni ordinarie di Murphy da emettere in relazione alle Transazioni saranno state approvate per la quotazione sul Nasdaq, gli Accordi accessori saranno stati eseguiti e consegnati da tutte le parti, Murphy avrà meno di 5.000.001 dollari di attivo netto tangibile, l'approvazione degli azionisti di Murphy e degli azionisti di Conduit. Il 26 gennaio 2023 si terrà un'assemblea speciale degli azionisti di Murphy Canyon Acquisition Corp. per votare sulle proposte, tra cui una proposta di modifica del Certificato di Costituzione della Società per estendere la data entro la quale la Società deve consumare un'aggregazione aziendale su base mensile fino a dodici (12) volte ogni estensione per un ulteriore periodo di un (1) mese dal 7 febbraio 2023 al 7 febbraio 2024. Al 1° febbraio 2023, gli azionisti hanno approvato la proposta di modifica del certificato di costituzione emendato e riformato di Murphy Canyon Acquisition Corp. per estendere la data entro la quale la Società deve consumare una combinazione aziendale. L'11 maggio 2023, Murphy Canyon Acquisition Corp. e Conduit Pharmaceuticals hanno stipulato un secondo emendamento all'accordo di fusione per prevedere (i) la rimozione della clausola che indica che non sarà consegnato alcun parere fiscale in relazione alla chiusura della Conduit Business Combination, (ii) un obbligo di chiusura che prevede che la Società (a) sia esente dalle disposizioni della Regola 419 promulgata ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, se non attraverso i suoi attivi netti tangibili, oppure (b) avere almeno 5.000.001 dollari di attivi netti tangibili immediatamente prima o al momento della realizzazione della Conduit Business Combination, e (iii) l'estensione della data esterna per la chiusura della Conduit Business Combination dal 31 maggio 2023 al 7 febbraio 2024. Come da compilazione, l'11 agosto 2023, Murphy Canyon Acquisition ha annunciato che la sua dichiarazione di delega/dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 depositata presso la U.S. Securities and Exchange Commission è stata dichiarata efficace dalla SEC. L'assemblea speciale degli azionisti di Murphy Canyon, inizialmente prevista per il 7 settembre 2023, è stata posticipata alle ore 10:00, ora orientale, di mercoledì 13 settembre 2023. L'assemblea speciale degli azionisti di Murphy Canyon, inizialmente prevista per il 13 settembre 2023, è stata posticipata al 20 settembre 2023. Si prevede che la transazione si chiuda nel primo trimestre del 2023. Come da riempimento del 16 agosto 2023, la transazione dovrebbe chiudersi nel terzo trimestre del 2023. Si prevede che i proventi in contanti della transazione saranno costituiti da un massimo di circa 136,04 milioni di dollari di contanti detenuti nel conto fiduciario di Murphy e da circa 27 milioni di dollari attribuibili ad un investimento privato ancorato da investitori nuovi ed esistenti di Conduit. Al 20 settembre 2023, gli azionisti di Murphy Canyon hanno votato a favore della proposta di combinazione aziendale con Conduit Pharmaceuticals Limited e delle relative proposte.
A.G.P./Alliance Global Partners funge da consulente finanziario esclusivo di Conduit e riceverà una commissione di 6,5 milioni di dollari; ha agito come consulente finanziario di Murphy. Faith Charles, Todd Mason e Corby Baumann di Thompson Hine LLP sono consulenti legali di Conduit e Darrin Ocasio, Arthur Marcus e Avital Perlman di Sichenzia Ross Ference LLP sono consulenti legali di Murphy. Murphy Canyon Acquisition Corp. ha incaricato D.F. King & Co., Inc. di assistere nella sollecitazione di deleghe per l'Assemblea Generale Straordinaria per una commissione di servizio di circa 25.000 dollari. VStock Transfer, LLC ha agito come agente di trasferimento per Murphy Canyon Acquisition Corp. ValueScope è stata incaricata da MURF di fornire la sua opinione sull'equità e riceverà una commissione di 32.000 dollari da un punto di vista finanziario, agli azionisti di MURF in merito alla Business Combination.
Conduit Pharmaceuticals Limited ha completato l'acquisizione di Murphy Canyon Acquisition Corp. (NasdaqGM:MURF) da Murphy Canyon Acquisition Sponsor, LLC e altri in un accordo di fusione inversa il 22 settembre 2023.
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