Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV:MTA) ha concluso un accordo per l'acquisizione di Nova Royalty Corp. (TSXV:NOVR) da Beedie Capital e altri per circa 180 milioni di CAD il 7 settembre 2023. In base alla transazione, gli azionisti di Nova riceveranno 0,36 azioni comuni nel capitale di Metalla per ogni azione comune nel capitale di Nova posseduta. Al completamento della transazione, gli attuali azionisti di Metalla e Nova possiederanno circa il 60% e il 40% della società combinata, rispettivamente, su base completamente diluita. Nova dovrà pagare una commissione di risoluzione di 7,5 milioni di dollari (10,25 milioni di CAD) a Metalla in determinate circostanze abituali.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Nova, a determinate approvazioni della Corte Suprema della Columbia Britannica, del TSXV e del NYSE American, al ricevimento di tutte le altre approvazioni normative e di terzi necessarie, all'approvazione delle Azioni di Consumo e delle Azioni Metalla per la quotazione, al fatto che i Diritti di Dissenso non siano stati esercitati in relazione a più del 5% delle Azioni Nova emesse e in circolazione e ad altre condizioni consuete. Per Metalla non è richiesta l'approvazione degli azionisti. L'accordo è stato approvato all'unanimità dai membri indipendenti dei Consigli di Amministrazione di Metalla e Nova. La chiusura della transazione è prevista per la fine del 2023. Al 25 ottobre 2023, Nova Royalty ha ottenuto un'ordinanza provvisoria della Corte Suprema della British Columbia in relazione all'accordo proposto, che sarà attuato in base a un piano di accordo legale ai sensi della sezione 288 del Business Corporations Act (British Columbia). L'ordinanza provvisoria prevede lo svolgimento di un'assemblea speciale (l'"Assemblea speciale") dei titolari (collettivamente, gli "Azionisti") di azioni comuni di Nova (le "Azioni Nova") per esaminare e votare una risoluzione speciale che approvi il concordato (la "Risoluzione speciale"). La richiesta dell'ordine finale della Corte (l'"Ordine finale") che approva l'Accordo è attualmente prevista per il 29 novembre 2023 o circa. Al 27 novembre 2023, le Azioni Nova hanno votato a favore dell'accordo. La transazione ha ricevuto l'approvazione della Corte Suprema della British Columbia il 29 novembre 2023. Al 29 novembre 2023, tutte le condizioni sostanziali di chiusura sono state ricevute. Al 27 novembre 2023, si prevede che la chiusura dell'accordo avverrà il 1° dicembre 2023 circa.

Trinity Advisors agisce come consulente finanziario del Consiglio di Amministrazione di Metalla e del Comitato Speciale, e BMO Capital Markets agisce come consulente dei mercati dei capitali di Metalla in relazione all'Operazione. Osler, Hoskin & Harcourt LLP è il consulente legale del Comitato Speciale di Metalla. PI Financial Corp. ha agito come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion al Consiglio di Nova e al Comitato Speciale di Nova. Haywood Securities Inc. ha fornito una fairness opinion al Comitato Speciale Nova. Blake, Cassels & Graydon LLP ha agito come consulente legale del Comitato Speciale Nova e di Denis Silva e ha incluso Rob Fonn, Sydney A. Kert, Jennifer Poirier, Doug Shields, Michael Richards, Campbell Fitch, Geneviève Lille di DLA Piper (Canada) LLP come consulenti di Nova e come consulenti della transazione in generale. Dorsey & Whitney LLP e DLA Piper LLP (US) sono i consulenti legali di Metalla e Nova negli Stati Uniti, rispettivamente. Trinity Advisors Corporation ha agito come fornitore di fairness opinion per il Comitato Speciale di Metalla. Laurel Hill Advisors ha agito come agente informativo di Nova Royalty Corp. nella transazione.

Metalla Royalty & Streaming Ltd. (TSXV:MTA) ha completato l'acquisizione di Nova Royalty Corp. (TSXV:NOVR) da Beedie Capital e altri il 1° dicembre 2023. Si prevede che le Azioni Nova saranno de-listate dal TSX Venture Exchange (il "TSX-V") a partire dalla chiusura delle contrattazioni il 5 dicembre 2023 circa e Nova richiederà alle autorità canadesi di regolamentazione dei titoli di cessare di essere un emittente segnalante.