Finanza Olav Thon Eiendomsselskap ASA

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OLT

NO0005638858

Sviluppo e operazioni immobiliari

Tempo reale Oslo Bors Altri mercati azionari 11:50:43 09/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
224 ^NOK	0,00%		+0,45%	+20,11%

22/05	Olav Thon Eiendomsselskap emette obbligazioni senior non garantite	MT
15/05	Olav Thon Eiendomsselskap ASA approva il dividendo per l'esercizio finanziario 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	17.388	19.015	20.269	17.810	18.926	22.731	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	38.483	39.534	39.936	37.783	39.902	42.533	41.580	40.514
P/E ratio	9,32 x	45,9 x	5,43 x	7,31 x	-11,7 x	11,7 x	12,3 x	11,5 x
Rendimento	2,98%	-	3,32%	3,7%	3,75%	3,35%	3,57%	3,79%
Capitalizzazione/Fatturato	4,48 x	4,79 x	4,95 x	4,07 x	3,88 x	4,58 x	4,5 x	4,41 x
Valore dell'impresa/Fatturato	9,91 x	9,97 x	9,75 x	8,62 x	8,19 x	8,57 x	8,24 x	7,86 x
Valore dell'impresa/EBITDA	15,4 x	12,7 x	15,4 x	13,7 x	12,5 x	13,2 x	12,8 x	12,2 x
Valore dell'impresa/FCF	41,6 x	41,1 x	33,5 x	53,5 x	725 x	25,6 x	24,6 x	21,9 x
FCF Yield	2,4%	2,43%	2,98%	1,87%	0,14%	3,9%	4,07%	4,57%
Price to Book	0,64 x	0,69 x	0,66 x	0,55 x	0,63 x	0,73 x	0,7 x	0,68 x
N. Titoli (in migliaia)	103.623	103.623	103.623	101.479	101.479	101.479	-	-
Prezzo di riferimento ²	167,8	183,5	195,6	175,5	186,5	224,0	224,0	224,0
Data di pubblicazione	13/02/20	17/02/21	17/02/22	16/02/23	16/02/24	-	-	-

¹NOK in Milioni²NOK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	3.884	3.967	4.096	4.381	4.874	4.964	5.049	5.153
EBITDA ¹	2.497	3.120	2.598	2.767	3.184	3.223	3.238	3.310
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.473	3.091	2.566	2.741	3.167	3.210	3.225	3.296
Margine operativo	63,67%	77,92%	62,65%	62,57%	64,98%	64,66%	63,87%	63,95%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.337	344	4.774	3.138	-2.183	2.474	2.350	2.524
Risultato netto ¹	1.833	323	3.701	2.428	-1.621	1.939	1.841	1.976
Margine netto	47,19%	8,14%	90,36%	55,42%	-33,26%	39,07%	36,47%	38,33%
EPS ²	18,00	4,000	36,00	24,00	-16,00	19,11	18,15	19,47
Free Cash Flow ¹	925	962	1.192	706	55	1.660	1.693	1.852
Margine FCF	23,82%	24,25%	29,1%	16,12%	1,13%	33,44%	33,53%	35,94%
FCF Conversion (EBITDA)	37,04%	30,83%	45,88%	25,51%	1,73%	51,5%	52,28%	55,96%
FCF Conversion (Risultato netto)	50,46%	297,83%	32,21%	29,08%	-	85,59%	91,94%	93,75%
Dividendo/Azione ²	5,000	-	6,500	6,500	7,000	7,500	8,000	8,500
Data di pubblicazione	13/02/20	17/02/21	17/02/22	16/02/23	16/02/24	-	-	-

¹NOK in Milioni²NOK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	1.084	1.105	1.104	1.037	1.135	1.245	1.200	1.158	1.270	1.280	1.206	1.193	1.284	1.300	1.227
EBITDA ¹	670	663	748	677	679	806	805	782	791	817	812,1	810,3	783,6	801	822
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	658	654	741	672	674	800	801	779	787	814	808,6	806,9	780,1	798	819
Margine operativo	60,7%	59,19%	67,12%	64,8%	59,38%	64,26%	66,75%	67,27%	61,97%	63,59%	67,03%	67,61%	60,74%	61,38%	66,75%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.085	2.468	1.418	48	-796	234	173	-763	-1.826	814	538,3	567,2	554,3	559	573
Risultato netto ¹	1.587	1.934	1.093	44	-641	178	173	-588	-1.383	633	422,5	444,4	435,5	438	449
Margine netto	146,4%	175,02%	99%	4,24%	-56,48%	14,3%	14,42%	-50,78%	-108,9%	49,45%	35,03%	37,23%	33,91%	33,69%	36,59%
EPS ²	15,00	19,00	11,00	-	-6,000	2,000	2,000	-6,000	-14,00	6,000	4,164	4,379	4,291	4,320	4,420
Dividendo/Azione ²	6,500	-	-	-	6,500	-	-	-	7,000	-	-	-	7,500	-	-
Data di pubblicazione	17/02/22	19/05/22	12/08/22	04/11/22	16/02/23	24/05/23	11/08/23	09/11/23	16/02/24	15/05/24	-	-	-	-	-

¹NOK in Milioni²NOK

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	21.095	20.519	19.667	19.973	20.976	19.802	18.849	17.783
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	8,448 x	6,577 x	7,57 x	7,218 x	6,588 x	6,144 x	5,821 x	5,373 x
Free Cash Flow ¹	925	962	1.192	706	55	1.660	1.693	1.852
ROE (utile netto/patrimonio netto)	6,8%	1,17%	12,6%	7,69%	-5,21%	6,2%	5,7%	5,9%
ROA (utile netto/totale attivi)	3,09%	0,54%	6,05%	3,9%	-2,63%	3,2%	2,9%	3%
Totale attività ¹	59.320	59.959	61.153	62.292	61.539	60.605	63.499	65.851
Attivo netto per azione ²	264,0	268,0	298,0	318,0	296,0	309,0	319,0	331,0
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex	728	-	-	-	-	-	-	-
Capex/Fatturo	18,74%	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	13/02/20	17/02/21	17/02/22	16/02/23	16/02/24	-	-	-

¹NOK in Milioni²NOK

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Olav Thon Eiendomsselskap ASA

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

224 NOK

Prezzo obiettivo medio

265 NOK

Differenza / Target Medio

+18,30%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Sviluppo immobiliare al dettaglio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
OLAV THON EIENDOMSSELSKAP ASA	+20,11%	2,15 Mrd
SCENTRE GROUP	+6,35%	10,99 Mrd
THE PHOENIX MILLS LIMITED	+79,45%	8 Mrd
PLAZA S.A.	+12,09%	3,26 Mrd
AEON MALL CO., LTD.	+6,24%	2,65 Mrd
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.	-14,88%	2,57 Mrd
ARABIAN CENTRES COMPANY	-2,89%	2,55 Mrd
ALLOS S.A.	-17,14%	2,22 Mrd
EASYHOME NEW RETAIL GROUP CORPORATION LIMITED	-30,61%	1,98 Mrd
HMC CAPITAL LIMITED	+17,53%	1,85 Mrd

Sviluppo immobiliare al dettaglio