Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) ha stipulato un contratto di acquisto per acquisire il 100% del Gaspé Copper Project da Glencore Canada Corporation per 25 milioni di dollari l'8 luglio 2023. A Glencore è stata emessa una nota convertibile senior garantita da 25 milioni di dollari della Società, convertibile in unità di Osisko Metals al prezzo di 0,40 dollari per unità, composta da un'azione comune della Società e da mezzo warrant di acquisto di azioni comuni della Società. La Nota convertibile avrà un tasso di interesse pari al Tasso di Finanziamento Overnight Garantito (SOFR) + 4%, pagabile annualmente e, salvo aggiustamenti o accelerazioni in determinate circostanze, tutto il capitale e gli interessi in sospeso della Nota convertibile saranno rimborsati completamente entro il 14 luglio 2026. La Nota convertibile sarà garantita da tutte le proprietà attuali e future della Società. Alla conversione completa della Nota convertibile (ipotizzando la conversione alla data di chiusura) e all'esercizio completo dei Warrant sottostanti, Glencore acquisterebbe 71.347.826 Azioni Comuni, che rappresentano circa il 21,8% delle Azioni Comuni che sarebbero emesse e in circolazione alla conversione della Nota convertibile e all'esercizio dei Warrant emessi a seguito di tale conversione. Glencore non possedeva né controllava, direttamente o indirettamente, alcun titolo di Osisko Metals immediatamente prima della chiusura della Transazione. Glencore ha mantenuto una royalty dell'1% sui rendimenti netti da fonderia ("NSR") sullo storico pozzo a cielo aperto di Mount Copper e una royalty del 3% NSR su tutti gli altri minerali estratti.
su tutti gli altri minerali estratti da Gaspé Copper. Osisko Metals effettuerà un pagamento in contanti di 20,0 milioni di dollari a Glencore all'inizio della produzione commerciale di Gaspé Copper. Osisko Metals ha stipulato un accordo di offtake con Glencore per acquistare il 100% dei concentrati prodotti a Gaspé Copper. La Società e Glencore hanno stipulato un accordo sui diritti degli investitori), in base al quale a Glencore sono stati concessi alcuni diritti degli investitori, a condizione che mantenga determinate soglie di proprietà nella Società. Di conseguenza, in conformità con le politiche della Borsa, gli azionisti disinteressati della Società dovevano approvare Glencore come Persona di Controllo della Società, approvazione che è stata ottenuta in occasione dell'assemblea degli azionisti tenutasi il 23 giugno 2022. Il signor Peter Wright sarà nominato nel Consiglio di amministrazione della Società.

Bennett Jones LLP ha agito come consulente legale di Osisko Metals.
Osisko Metals Incorporated (TSXV:OM) ha completato l'acquisizione del 100% del Gaspé Copper Project da Glencore Canada Corporation il 17 luglio 2023.