Enteractive Media, Inc. ha concluso un accordo per l'acquisizione di Parsec Capital Acquisitions Corp (NasdaqGM:PCX) da Parsec Acquisitions Sponsor, LLC e altri per 50,6 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 13 ottobre 2022. Il corrispettivo totale che Parsec Capital pagherà al momento della chiusura agli azionisti di Enteractive Media sarà pari a 5 milioni di azioni ordinarie di Classe A. Al 1° novembre 2022, il corrispettivo totale da pagare alla chiusura da parte di Parsec Capital agli azionisti di Enteractive Media sarà di 6,9 milioni di azioni ordinarie di Classe A per 69,8 milioni di dollari. Subito dopo la chiusura dell'Acquisizione, gli ex azionisti di Enteractive Media, Inc. possiedono circa il 59,6% delle nostre azioni ordinarie emesse e in circolazione. Alla chiusura della Business Combination, si prevede che l'azienda combinata opererà con il nome di Enteractive Media Inc. e rimarrà una società pubblica quotata al Nasdaq, negoziata con un nuovo simbolo ticker. Il consiglio di amministrazione della società combinata sarà composto da un amministratore designato da Parsec Capital e da quattro amministratori designati da Enteractive Media.

La transazione è soggetta all'approvazione normativa e degli azionisti da parte degli azionisti di Parsec Capital e dell'azionista di Enteractive Media; la Dichiarazione di Registrazione sarà diventata effettiva ai sensi del Securities Act del 1933, come modificato; il contante aggregato disponibile per Parsec Capital alla Chiusura sarà di almeno 6 milioni di dollari; tutti gli Accordi accessori saranno stati sottoscritti da tutte le parti; tutti i depositi richiesti ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976 e con qualsiasi altra autorità governativa saranno stati completati e autorizzati; e le azioni ordinarie di Parsec da emettere in relazione alle transazioni saranno state approvate per la quotazione sul NASDAQ alla Data di chiusura. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Parsec Capital e di Enteractive Media. All'8 dicembre 2022, Parsec Capital Acquisitions Corp. non ha effettuato il pagamento richiesto per prorogare la data necessaria per consumare una combinazione aziendale. Per questo motivo, l'Amministratore fiduciario ha avviato il processo di liquidazione del Conto fiduciario. Parsec cercherà di ottenere il permesso dai suoi azionisti rimanenti e dalle autorità di regolamentazione per continuare la sua esistenza e completare la sua transazione di combinazione aziendale con Enteractive Media Inc. Si prevede che la transazione si concluda nel quarto trimestre del 2022. Se il Consiglio di Amministrazione e/o gli Azionisti approvano la modifica dello statuto per continuare Parsec, si prevede che la Fusione venga consumata nel primo trimestre del 2023.

Arthur Marcus di Sichenzia Ross Ference LLP ha agito come consulente legale di Parsec Capital. Paul Goodman di Cyruli Shanks & Zizmor, LLP ha agito come consulente legale di Enteractive Media.

Enteractive Media, Inc. ha completato l'acquisizione di Parsec Capital Acquisitions Corp (NasdaqGM:PCX) da Parsec Acquisitions Sponsor, LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 9 marzo 2023.