Primonial REIM e Sociét矇 G矇n矇rale Assurances hanno stipulato un accordo di esclusivit per l'acquisizione del 63% di Icade Sant矇 SAS da Icade (ENXTPA:ICAD) e dai suoi Azionisti di minoranza per 1,4 miliardi di euro il 13 marzo 2023. Il 13 giugno 2023, Primonial REIM e Société Générale Assurances hanno stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione del 37,312% di Icade Santé SAS da Icade (ENXTPA:ICAD) e dai suoi Azionisti di minoranza. Secondo i termini della transazione, 1,1 miliardi di azioni di Icade Sant矇 saranno venduti a fondi gestiti da Primonial e 100 milioni di azioni di Icade Sant矇 saranno venduti a Soci矇t矇 Générale Assurances, aumentando la sua partecipazione in Icade Sant矇. Inoltre, Icade Sant矇 riacquister 200 milioni di azioni da Icade, per poi cancellarle. Nell'ambito di questa fase, Icade Santé si è assicurata un finanziamento bancario di 550 milioni di euro da Société Générale e BNP Paribas per finanziare i 200 milioni di euro di riduzione del capitale, oltre a un'operazione di riduzione del capitale di 200 milioni di euro.200 milioni di riduzione di capitale, oltre al rimborso del prestito d'azionista di 50 milioni di euro da parte di Icade e al rifinanziamento della linea bridge-to-bond di 300 milioni di euro sottoscritta nel marzo 2022. Al completamento di questa prima fase, Icade perderebbe il controllo di Icade Santé, con conseguente deconsolidamento della filiale nel bilancio consolidato di Icade Groupacos. Inoltre, Primonial REIM assumerà la gestione del portafoglio a partire dalla data di chiusura. Lazard-Natixis ha agito come consulente finanziario di Icade (ENXTPA:ICAD).

I Consigli di Amministrazione di Icade Santé e Icade sono stati consultati in anticipo e, dopo aver esaminato i potenziali conflitti di interesse, hanno approvato all'unanimità la transazione in conformità con le disposizioni applicabili, in particolare le norme che regolano gli accordi regolamentati con parti correlate. La transazione è soggetta alla firma degli accordi finali, una volta completato il processo di informazione e consultazione degli organi rappresentativi dei dipendenti di Icadeacos e una volta soddisfatte le condizioni normative precedenti. Queste includono la conferma da parte dell'Autorità francese per i mercati finanziari (AMF) che la transazione non darà luogo a un'offerta di acquisto con squeeze-out per il capitale azionario di Icadeacos, ai sensi dell'Articolo 236-6 del regolamento generale dell'AMFacos. La prima fase della transazione, che dovrebbe essere completata entro la fine di luglio 2023. Si prevede che la partecipazione residua di Icadeacos in Icade Santé sarà venduta entro la fine del 2025, principalmente a fondi gestiti da Primonial REIM o a investitori identificati da Primonial REIM in base all'ultimo EPRA NTA pubblicato da Icade Santé alla data di vendita. La liquidit generata da questa transazione aiuter Icade a rafforzare il suo bilancio e a cogliere potenziali opportunit di crescita. Al 5 luglio 2023. Icade completa la prima fase della vendita di Icade Sante per 1,4 miliardi.

Il team del consulente legale White & Case di Parigi che ha assistito Icade Santé nella transazione è stato guidato dai partner Thomas Le Vert e Jean Paszkudzki e ha incluso i partner Raphaël Richard, Brice Engel e Alexandre Jaurett. Il team di White & Case a Parigi, che ha assistito gli azionisti di minoranza Predica, Sogecap e Cardif, è stato guidato dal partner Nathalie Nègre-Eveillard. Gauthier Blanluet, Nicolas de Boynes e Alexis Madec di Sullivan & Cromwell LLP hanno agito in qualità di consulenti contabili, consigliando Icade e Icade Santé sugli aspetti fiscali della transazione. SG Corporate & Investment Banking ha agito come consulente finanziario per Primonial REIM.

Primonial REIM e Société Générale Assurances hanno completato l'acquisizione del 63% di Icade Santé SAS da Icade (ENXTPA:ICAD) e dai suoi azionisti di minoranza per 1,4 miliardi di euro il 5 luglio 2023.