Sixth Street Partners, LLC e BGH Capital hanno concordato di acquisire la partecipazione residua del 79,7% in Pushpay Holdings Limited (NZSE:PPH) da Accident Compensation Corporation, ANZ Investment Bank, Nikko Asset Management Co., Ltd, Fisher Funds Management Limited e altri azionisti per 1,3 miliardi di NZD il 28 ottobre 2022. Il prezzo dell'offerta è di 1,34 NZD per azione. L'offerta sarà attuata mediante uno Schema di Accordo. Lo Schema è stato raccomandato all'unanimità dagli Amministratori non in conflitto di Pushpay. Lo Schema è soggetto alle approvazioni degli azionisti di Pushpay e dell'Alta Corte della Nuova Zelanda, al consenso dell'Ufficio per gli Investimenti d'Oltremare della Nuova Zelanda e alla scadenza o al termine dei periodi di attesa applicabili ai sensi della legislazione antitrust degli Stati Uniti. È inoltre soggetta ad altre condizioni abituali, tra cui l'assenza di cambiamenti negativi materiali. Al 20 febbraio 2023, ACC intende votare contro l'acquisizione. Il 23 febbraio 2022, Pushpay ha riferito che tre azionisti hanno dichiarato pubblicamente la loro intenzione di votare contro lo Schema di Accordo in base al quale Pegasus BidCo Limited propone di acquisire tutte le azioni della Società. Al 3 marzo 2023, la transazione non è stata approvata dagli azionisti. Pushpay ha accettato di tenere un'altra assemblea degli azionisti. Se l'accordo di tenere un'altra assemblea non si verificasse, una delle parti potrebbe risolvere l'Accordo di attuazione dello schema. Pushpay e l'Offerente hanno concordato di estendere la risoluzione della transazione al 13 marzo 2023. Il 14 marzo 2023, le parti della transazione hanno concordato di estendere la data di risoluzione al 15 marzo 2023. Al 27 aprile 2023, lo schema è stato approvato dagli azionisti di Pushpay. Se tutte le condizioni saranno soddisfatte, si prevede che lo Schema sarà attuato entro l'inizio del secondo trimestre del 2023. Al 27 aprile 2023, l'attuazione dello schema è prevista per il 19 maggio 2023. Al 10 maggio 2023, la transazione è stata approvata dall'Alta Corte.

Goldman Sachs ha agito come consulente finanziario, Harmos Horton Lusk come consulente principale della transazione e Shearman & Sterling come consulente legale per gli Stati Uniti di Pushpay Holdings Limited. Matthew Guercio, Jonathan Kubek e Jason Pearl di Willkie Farr & Gallagher LLP hanno agito come consulenti legali e finanziari per Sixth Street Partners, LLC e BGH Capital. Macquarie Securities (Australia) Ltd. ha agito come consulente finanziario di Sixth Street Partners, LLC.

Sixth Street Partners, LLC e BGH Capital hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua del 79,7% in Pushpay Holdings Limited (NZSE:PPH) da Accident Compensation Corporation, ANZ Investment Bank, Nikko Asset Management Co., Ltd, Fisher Funds Management Limited e altri azionisti per 1,3 miliardi di NZD il 19 maggio 2023.