Le azioni del gruppo di ristoranti giapponesi RE&S Holdings Limited (Catalist:1G1), quotato a Singapore, hanno registrato un'impennata il 20 maggio, un giorno dopo aver annunciato di aver ricevuto una proposta di privatizzazione da parte di Euphoria Investments, un veicolo speciale gestito dalla società di private equity Southern Capital Group (SCG). Gli azionisti che accettano l'offerta possono optare per un pagamento in contanti di 36 centesimi per azione, oppure per una combinazione di 33 centesimi per azione in contanti e 0,083143 nuove azioni della società veicolo. L'offerta viene fatta tramite uno schema di accordo.

L'offerta rappresenta un premio del 56,5% rispetto all'ultimo prezzo negoziato di 23 centesimi o del 50% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume di tre mesi fino al 13 maggio. Rappresenta anche un premio del 45,2% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume di sei mesi fino al 13 maggio, e ha un prezzo superiore a due volte il valore patrimoniale netto per azione certificato della società al 30 giugno 2023. In una dichiarazione, RE&S ha detto che Euphoria intende sfruttare l'esperienza, le risorse e la rete di SCG per accelerare la traiettoria di crescita dell'azienda F&B, capitalizzare le opportunità emergenti e rafforzare la sua posizione di mercato.

L'offerente ritiene che la privatizzazione della società fornirà all'azienda la flessibilità necessaria per concentrarsi sull'esecuzione a lungo termine, aiutandola al contempo a risparmiare i costi e le risorse associati al mantenimento del suo status di società quotata in borsa", ha aggiunto la società. Ha notato che il volume di trading del titolo è stato basso almeno negli ultimi 12 mesi.

I principali azionisti Hiroshi Tatara, Yek Hong Liat John, Foo Kah Lee e Lim Shyang Zheng hanno assunto un impegno irrevocabile nei confronti dell'offerente a votare a favore dello schema in occasione di una prossima assemblea. Le loro partecipazioni combinate rappresentano circa l'84,1% di tutte le azioni in circolazione.