Robert Glaser, Fondatore, Presidente e Amministratore Delegato di RealNetworks, ha fatto una proposta non vincolante per l'acquisizione della partecipazione residua del 62% in RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) per 19,7 milioni di dollari il 9 maggio 2022. Robert Glaser, Fondatore, Presidente e Amministratore Delegato di RealNetworks, ha firmato un accordo definitivo per l'acquisizione della partecipazione residua del 60,9% in RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) per 22,1 milioni di dollari il 27 luglio 2022. Prezzo di acquisto di 0,67 dollari per azione in contanti, soggetto a determinate condizioni. Al 27 luglio 2022, le azioni rimanenti di RealNetworks, Inc. saranno acquistate a 0,73 dollari per azione in contanti. Robert Glaser, insieme ai suoi affiliati, possiede attualmente circa il 39% delle azioni in circolazione di RealNetworks. RealNetworks potrebbe essere tenuta a pagare a Robert Glaser una commissione di risoluzione pari a 1.043.971 dollari.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di RealNetworks non posseduti da Robert Glaser e affiliati, alla limitazione delle azioni dei dissenzienti e ad altre condizioni di chiusura abituali. L'accordo è stato approvato all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di RealNetworks. Gli azionisti di RealNetworks terranno un'assemblea speciale il 14 dicembre 2022 per approvare la transazione. Al 14 dicembre 2022, la transazione è stata approvata dagli azionisti di RealNetworks. La transazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2022. Al 15 dicembre 2022, si prevede che la transazione si concluda il 20 dicembre 2022 circa.

Houlihan Lokey agisce in qualità di consulente finanziario indipendente e di fornitore di un parere di congruità e Timothy P. FitzSimons, Richard Marooney, Rob Leclerc, Jonathan Talansky e Jake Downing di King & Spalding LLP agiscono in qualità di consulenti legali indipendenti del Comitato Speciale in relazione alla transazione. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati P. C. è il consulente legale di RealNetworks. Imperial Capital, LLC agisce come consulente finanziario e Trent Dykes e Andrew Ledbetter di DLA Piper LLP (USA) agiscono come consulenti legali di Robert Glaser. RealNetworks pagherà a Houlihan Lokey onorari aggregati pari a 0,95 milioni di dollari, di cui 0,5 milioni di dollari dovuti a Houlihan Lokey per aver reso il parere, e un onorario aggiuntivo di 0,3 milioni di dollari al momento della realizzazione della fusione. Innisfree M&A ha agito da proxy solicitor di RealNetworks, per una commissione di 25.000 dollari.

Robert Glaser, Fondatore, Presidente e Amministratore Delegato di RealNetworks ha completato l'acquisizione della partecipazione residua del 60,9% in RealNetworks, Inc. (NasdaqGS:RNWK) il 21 dicembre 2022.