SVES LLC, SVES GO, LLC, SVES CP LLC e SVES Apparel LLC (collettivamente, ?SVES?) hanno stipulato un accordo definitivo di combinazione aziendale per acquisire Relativity Acquisition Corp. (NasdaqGM:RACY) da Relativity Acquisition Sponsor LLC, ES Business Consulting LLC, A.G.P. / Alliance Global Partners, LLC e altri in una transazione di fusione inversa per circa 780 milioni di dollari il 13 febbraio 2023. In base all'accordo, gli interessi di proprietà in ciascuna delle società SVES LLC, SVES GO, LLC, SVES CP LLC e SVES Apparel LLC saranno conferiti a Relativity Acquisition Corp. in cambio di un corrispettivo complessivo di 632 milioni di dollari da pagare in azioni comuni di Relativity Acquisition Corp. In base ai termini dell'accordo di fusione, la transazione è valutata ad un valore aziendale proforma stimato di circa 707,25 milioni di dollari. Il 10 agosto 2023, Relativity ha emesso una nota promissoria a SVES LLC, in base alla quale SVES LLC ha accettato di anticipare all'Azienda un prestito di 300.000 dollari per scopi di capitale operativo. SVES prevede di quotarsi in borsa attraverso la fusione con Relativity Acquisition Corp. Alla chiusura della transazione proposta, la società combinata opererà con il nome di "SVES, Inc." e intende chiedere di essere quotata alla Borsa NASDAQ con il nuovo simbolo ticker "SVES". In seguito alla combinazione aziendale, SVES continuerà ad essere guidata dal suo team di leadership di grande esperienza e di esperti della crescita, tra cui Timothy J. Fullum, Co-Fondatore e Amministratore Delegato; Salomon Murciano, Co-Fondatore e Presidente; e Aron From, Direttore Finanziario.

La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Relativity, alla scadenza di qualsiasi periodo di attesa applicabile ai sensi di qualsiasi legge antitrust, al ricevimento dei consensi richiesti dalle autorità governative per consumare le Transazioni e al ricevimento di specifici consensi richiesti da altre terze parti per consumare le Transazioni, al momento della Chiusura, dopo aver dato effetto al Riscatto, a determinati contratti stipulati da una qualsiasi delle Società Operative e dalle rispettive Controllate dirette e indirette (ognuna, una ? Società Target?) a dimostrazione di qualsiasi indebitamento (la ? Linea di Credito TC?), e qualsiasi Finanziamento dell'Operazione, Relativity con un patrimonio netto tangibile di almeno 5.000.001 dollari, l'efficacia della Dichiarazione di Registrazione, le azioni ordinarie Pubco da emettere in relazione alle Operazioni sono state approvate per la quotazione sul Nasdaq, i Venditori e lo Sponsor avranno stipulato un Accordo di Lock-Up (gli ? Accordi di Lock-Up?) con Pubco, Relativity e il Rappresentante dell'Acquirente, e i Fondatori avranno stipulato un Accordo di Non-Concorrenza e Non-Sollecitazione (gli ? Accordi di Non-Concorrenza ?) a favore di Pubco, ciascuno dei quali sarà pienamente in vigore, l'Approvazione degli Azionisti dell'Acquirente richiesta e altre condizioni di chiusura abituali e si prevede che la chiusura avvenga nel terzo trimestre del 2023. Il 20 marzo 2023, Relativity e il Rappresentante del Venditore hanno stipulato il Primo Emendamento all'Accordo di Combinazione Aziendale, in base al quale le parti hanno modificato l'Accordo di Combinazione Aziendale al fine di estendere il Periodo di Due Diligence dal 15 marzo 2023 al 7 aprile 2023. Il 19 aprile 2023, Relativity e il Rappresentante del Venditore hanno stipulato il Secondo Emendamento all'Accordo di Combinazione Aziendale, in base al quale le parti hanno modificato l'Accordo di Combinazione Aziendale al fine di estendere il Periodo di Due Diligence dal 7 aprile 2023 al 1° maggio 2023. Al 7 agosto 2023, le parti hanno esteso la data entro la quale deve essere consumata una combinazione aziendale dal 15 agosto 2023 al 15 novembre 2023 (la "Proroga"). L'11 agosto 2023, Relativity e SVES hanno stipulato un Terzo Emendamento al Contratto di Combinazione Aziendale, in base al quale (i) il Periodo di Due Diligence è stato esteso e la data di consegna dei prospetti informativi richiesti al 31 agosto 2023, (ii) è stata approvata l'eliminazione della Limitazione di Riscatto delle attività nette tangibili di SVES inferiori a 5.000.001 dollari, (iii) è stata prorogata la Data Esterna al 15 febbraio 2024. Al 9 novembre 2023, un importo complessivo di 1.000 dollari dal capitale di lavoro di Relativity è stato depositato sul suo conto fiduciario per estendere la data di consumazione della combinazione aziendale dal 15 novembre 2023 al 15 febbraio 2024 (l'"Estensione").

A.G.P./Alliance Global Partners è il consulente finanziario di Relativity. Peter Campitiello di McCarter & English, LLP è consulente legale di SVES e Barry I. Grossman, Anthony Ain e Jonathan Cramer di Ellenoff Grossman & Schole LLP sono consulenti legali di Relativity. Relativity ha incaricato Advantage Proxy, Inc. di assisterla nella sollecitazione di deleghe per una commissione di 7.500 dollari. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Relativity.

SVES LLC, SVES GO, LLC, SVES CP LLC e SVES Apparel LLC (collettivamente, ?SVES?) hanno annullato l'acquisizione di Relativity Acquisition Corp. (NasdaqGM:RACY) da Relativity Acquisition Sponsor LLC, ES Business Consulting LLC, A.G.P. / Alliance Global Partners, LLC e altri il 14 maggio 2024. Relativity ha scelto di rescindere l'accordo di combinazione aziendale, con effetto immediato. Relativity e il suo Sponsor, Relativity Acquisition Sponsor LLC, intendono cercare modi alternativi per consumare una prima combinazione aziendale.