Alchemy Copyrights, LLC ha firmato un accordo per l'acquisizione di Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) da CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. e altri per 470 milioni di dollari l'8 settembre 2023. Gli azionisti di RHM riceveranno 1,15 dollari per azione per 407,62 milioni di azioni di RHM in circolazione. L'Acquisizione sarà finanziata attraverso una combinazione di liquidità in cassa e di debito fornito da fondi e conti gestiti da Apollo e dalle sue affiliate, partner di Concord per i finanziamenti a lungo termine, in base ad un accordo di finanziamento intermedio. Gli accordi di finanziamento esistenti di RHM saranno rimborsati da RHM al completamento dell'Acquisizione.

L'Acquisizione sarà inoltre soggetta ai requisiti applicabili della Legge sulle Società, alla sanzione dello Schema da parte del Tribunale (in quanto RHM è costituita in Guernsey), alla GFSC, alla FCA, agli azionisti di RHM, alla Borsa di Londra e al Codice delle OPA. La data di stop lungo della transazione è il 29 dicembre 2023. Al 25 settembre 2023, Brooks Macdonald ha notificato a Concord la vendita di 1 milione di Azioni RHM. Concord detiene ora 110,87 milioni di azioni RHM, circa il 27,20% del capitale azionario totale emesso da RHM a quella data. Al 18 ottobre 2023, la transazione è stata approvata dalla riunione del tribunale e gli azionisti di Round Hill Music Royalty hanno approvato l'accordo. Il 30 ottobre 2023, in base all'Ordine del Tribunale dello Schema concesso, lo Schema diventerà effettivo alla consegna dell'Ordine del Tribunale dello Schema al Registro di Guernsey, prevista per domani, 31 ottobre 2023.

Jonty Edwards, Brent Ballard, Rupert Budge, Edward Hatter di J.P. Morgan Cazenove Limited hanno agito come consulenti finanziari di Alchemy Copyrights, LLC. James King e William Talkington di Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) hanno agito come consulenti finanziari di Round Hill Music Royalty Fund Limited. Reed Smith LLP ha agito come consulente legale di Alchemy Copyrights, LLC. John Reed di Gowling WLG (UK) LLP ha agito come consulente legale di Round Hill Music Royalty Fund Limited. Tom Mercer, Time Rennie e Harry Thimont di Ashurst LLP sono stati consulenti legali di J.P. Morgan Cazenove Limited.

Alchemy Copyrights, LLC ha completato l'acquisizione di Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) da CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. e altri il 31 ottobre 2023. Poiché lo Schema è diventato effettivo, RHM annuncia che Robert Naylor, Caroline Chan, Audrey McNair e Francis Keeling hanno presentato le loro dimissioni e si sono dimessi dal Consiglio di RHM. Cancellazione della quotazione delle Azioni RHM sulla Borsa di Londra il 1° novembre 2023.