Finanza Royal KPN N.V. London S.E.

Azioni

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NL0000009082

Servizi integrati di telecomunicazione

Tempo reale stimato Tradegate Altri mercati azionari 10:14:37 09/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3,629 ^EUR	+1,04%		+0,76%	+16,83%

02/07	Borsa di Italia: Luglio inizia (timidamente) in verde
02/07	KPN fa un'offerta vincente da 58 milioni di euro per un pacchetto di spettro da 100 MHz	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	11.038	10.435	11.257	11.459	12.442	14.209	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	16.186	15.767	17.831	16.894	18.024	20.510	20.453	20.572
P/E ratio	17,5 x	19,1 x	8,81 x	16,1 x	15,6 x	16,7 x	15 x	13,9 x
Rendimento	4,75%	5,23%	4,98%	4,95%	4,81%	4,7%	4,98%	5,34%
Capitalizzazione/Fatturato	2,01 x	1,98 x	2,14 x	2,15 x	2,28 x	2,54 x	2,48 x	2,42 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,95 x	2,99 x	3,39 x	3,17 x	3,31 x	3,66 x	3,57 x	3,51 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,99 x	6,8 x	7,6 x	7,03 x	7,45 x	7,82 x	7,56 x	7,39 x
Valore dell'impresa/FCF	22,3 x	20,6 x	22,7 x	19,6 x	20,3 x	22,6 x	21,3 x	19,9 x
FCF Yield	4,49%	4,85%	4,4%	5,1%	4,92%	4,43%	4,7%	5,02%
Price to Book	4,4 x	3,98 x	3,55 x	3,19 x	3,45 x	3,88 x	3,74 x	3,63 x
N. Titoli (in migliaia)	4.195.544	4.195.914	4.123.551	3.964.897	3.990.322	3.930.527	-	-
Prezzo di riferimento ²	2,631	2,487	2,730	2,890	3,118	3,615	3,615	3,615
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	21/02/22	31/01/23	31/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	5.486	5.275	5.256	5.327	5.448	5.603	5.734	5.867
EBITDA ¹	2.317	2.320	2.347	2.404	2.420	2.624	2.707	2.785
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	1.041	912	1.862	1.214	1.342	1.378	1.455	1.547
Margine operativo	18,98%	17,29%	35,43%	22,79%	24,63%	24,59%	25,38%	26,36%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	663	649	1.627	993	1.088	1.113	1.214	1.308
Risultato netto ¹	614	561	1.288	760	844	854,4	926,5	996,3
Margine netto	11,19%	10,64%	24,51%	14,27%	15,49%	15,25%	16,16%	16,98%
EPS ²	0,1500	0,1300	0,3100	0,1800	0,2000	0,2166	0,2404	0,2601
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	908,7	961	1.032
Margine FCF	13,23%	14,5%	14,92%	16,18%	16,26%	16,22%	16,76%	17,59%
FCF Conversion (EBITDA)	31,33%	32,97%	33,4%	35,86%	36,61%	34,64%	35,5%	37,07%
FCF Conversion (Risultato netto)	118,24%	136,36%	60,87%	113,42%	104,98%	106,36%	103,72%	103,61%
Dividendo/Azione ²	0,1250	0,1300	0,1360	0,1430	0,1500	0,1700	0,1801	0,1929
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	21/02/22	31/01/23	31/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	-	-	-	2.584	1.312	1.358	1.311	1.314	1.337	1.366	1.333	1.331	1.334	1.421	1.377	1.375	1.410	1.454	-
EBITDA ¹	-	-	-	1.156	607	584	593	595	618	598	584	596	629	611	605	639,2	680,3	669	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	252	291	307	325	291	-	-	-	323	337	345,4	367,3	339,6	-
Margine operativo	-	-	-	-	-	18,56%	22,2%	23,36%	24,31%	21,3%	-	-	-	22,73%	24,47%	25,11%	26,04%	23,35%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	-	-	187	-	-	-	-	-	-	-	262	221	276,4	285,2	274,2	-
Risultato netto ¹	-	-	-	-	185	164	179	-	-	190	-	-	-	-	175	213,2	218,1	216,6	-
Margine netto	-	-	-	-	14,1%	12,08%	13,65%	-	-	13,91%	-	-	-	-	12,71%	15,5%	15,46%	14,9%	-
EPS ²	-	-	-	-	0,0500	0,0400	0,0400	0,0500	0,0500	0,0400	0,0500	0,0500	0,0500	0,0500	0,0400	0,0522	0,0533	0,0537	-
Dividendo/Azione ²	0,0830	0,0430	0,0900	-	-	0,0930	-	0,0480	-	0,0950	-	-	-	0,0980	0,0850	-	-	0,0850	-
Data di pubblicazione	29/01/20	27/07/20	27/01/21	27/07/21	26/10/21	21/02/22	29/04/22	26/07/22	26/10/22	31/01/23	26/04/23	24/07/23	25/10/23	31/01/24	15/04/24	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.148	5.332	6.574	5.435	5.582	6.301	6.244	6.363
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,222 x	2,298 x	2,801 x	2,261 x	2,307 x	2,402 x	2,307 x	2,285 x
Free Cash Flow ¹	726	765	784	862	886	909	961	1.032
ROE (utile netto/patrimonio netto)	28%	21,9%	21,4%	22,1%	23,4%	24,1%	25,9%	27,1%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,85%	4,6%	10,4%	6,15%	6,97%	6,83%	6,65%	7,18%
Totale attività ¹	12.655	12.192	12.409	12.350	12.108	12.504	13.925	13.874
Attivo netto per azione ²	0,6000	0,6200	0,7700	0,9000	0,9000	0,9300	0,9700	1,000
Cash Flow per azione ²	0,4800	0,4700	0,5100	0,5200	0,5300	0,5600	0,5800	0,5900
Capex ¹	1.115	1.147	1.216	1.206	1.248	1.214	1.207	1.204
Capex/Fatturo	20,32%	21,74%	23,14%	22,64%	22,91%	21,66%	21,05%	20,51%
Data di pubblicazione	29/01/20	27/01/21	21/02/22	31/01/23	31/01/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Royal KPN N.V.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3,615 EUR

Prezzo obiettivo medio

3,711 EUR

Differenza / Target Medio

+2,65%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+18,52%	216 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+10,16%	175 Mrd
DEUTSCHE TELEKOM AG	+9,89%	128 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-9,17%	80,73 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+28,61%	75,08 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+0,64%	54,28 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-4,70%	51,16 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-25,24%	41,85 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-18,74%	37,83 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione