A seguito dell'aggiornamento commerciale annunciato il 13 febbraio 2024, il Consiglio di amministrazione (il "Consiglio") di Saietta Group plc (AIM:SED) ha deciso di condurre una revisione formale delle opzioni strategiche disponibili per la Società (la "Revisione strategica"). Sebbene il modello di flusso di cassa della Società mostri saldi di cassa positivi fino alla fine di marzo, gli Amministratori della Società sono sempre più consapevoli del fatto che alcune entrate di cassa contrattuali potrebbero essere trattenute, anticipando così la data, in assenza di ulteriori finanziamenti, in cui la Società non potrà più operare in modo solvibile. Il Consiglio di Amministrazione continua a credere nella qualità dei prodotti di Saietta e nell'interessante opportunità di mercato e, di conseguenza, rimane fiducioso che si possa trovare una soluzione solvibile per la Società.

La Società continuerà a valutare tutte le opzioni di finanziamento e altre opzioni strategiche disponibili e ha in corso una serie di discussioni. Se entro la fine della prossima settimana la Società non dovesse compiere progressi sostanziali nel processo di vendita formale o in altre iniziative di finanziamento, potrebbe essere necessario iniziare a pianificare un'amministrazione. Un ulteriore annuncio sarà fatto a tempo debito.

Considerazioni sul Codice di OPA: Una delle opzioni che saranno prese in considerazione nella Revisione Strategica è una potenziale vendita del Gruppo attraverso un "processo di vendita formale". Il Takeover Panel ha concesso una dispensa dai requisiti delle Regole 2.4(a), 2.4(b) e 2.6(a) del Takeover Code, in modo tale che qualsiasi parte interessata che partecipi al processo di vendita formale non dovrà essere identificata pubblicamente a seguito di questo annuncio e non sarà soggetta alla scadenza di 28 giorni di cui alla Regola 2.6(a) del Takeover Code per tutto il tempo in cui parteciperà al processo di vendita formale. Le parti interessate devono tenere presente la Regola 21.2 del Codice delle OPA, che proibisce qualsiasi forma di commissione di incentivazione o altro accordo legato all'offerta, e che la Società, sebbene possa farlo in futuro, non ha al momento richiesto alcuna dispensa da questo divieto ai sensi della Nota 2 della Regola 21.2. A seguito di questo annuncio, il Gruppo è ora considerato in un "periodo di offerta"?

come definito nel Codice delle OPA, e si applicheranno i requisiti di divulgazione delle negoziazioni come indicato di seguito. Il Consiglio ha nominato Ernst and Young LLP (?EY?) per intraprendere la revisione strategica e il processo formale di vendita. Canaccord Genuity Limited (?Canaccord Genuity?) sta fornendo consulenza a Saietta Group plc in relazione all'applicazione del Codice delle OPA.

Il Gruppo sta discutendo con un potenziale offerente che si trova in una fase relativamente iniziale. Il Consiglio di amministrazione sottolinea che la vendita del Gruppo è solo una delle opzioni strategiche da considerare nell'ambito della revisione strategica. Un'altra opzione in esame è la ricerca di investimenti nel Gruppo.

Questo potrebbe offrire la possibilità agli investitori esistenti di partecipare, ma il Consiglio riconosce che, data l'attuale capitalizzazione di mercato del Gruppo, un investimento significativo potrebbe far scattare il requisito di una deroga ai sensi della Regola 9 del Codice delle OPA. Le parti interessate a presentare una manifestazione di interesse o un'altra proposta relativa a un'opzione strategica per l'azienda, devono contattare EY tramite i recapiti indicati di seguito. Attualmente si prevede che qualsiasi parte interessata a presentare una qualsiasi forma di proposta da prendere in considerazione nell'ambito della Revisione Strategica (compreso il processo formale di vendita) stipulerà, al momento opportuno, un accordo di non divulgazione e di standstill con il Gruppo a condizioni soddisfacenti per il Consiglio e alle stesse condizioni, in tutti gli aspetti materiali, delle altre parti interessate, prima di essere autorizzata a partecipare al processo.

Il Gruppo intende quindi fornire alle parti interessate prima di essere autorizzate a partecipare al processo. Il Gruppo intende poi fornire a tali parti interessate alcune informazioni sulla sua attività, dopodiché le parti interessate saranno invitate a presentare le loro proposte a EY. Il Gruppo inizia immediatamente il processo formale di vendita e prevede che si protragga per un breve periodo di tempo.

Il Consiglio di amministrazione si riserva il diritto di modificare qualsiasi aspetto del processo come sopra delineato o di terminare il processo in qualsiasi momento e in tal caso farà un annuncio appropriato. Il Consiglio si riserva inoltre il diritto di rifiutare qualsiasi approccio o di terminare le discussioni con qualsiasi parte interessata in qualsiasi momento. Si avvisano gli azionisti che il presente annuncio non rappresenta una ferma intenzione da parte di alcuno di fare un'offerta ai sensi della Regola 2.7 del Codice sulle OPA e non vi è alcuna certezza che saranno fatte offerte a seguito del processo formale di vendita, che sarà conclusa una vendita, un investimento strategico o un'altra transazione, né i termini in cui potrà essere fatta un'offerta, un investimento strategico o un'altra transazione.