Horowitz Capital Ltd. intende fare un'offerta generale condizionale volontaria per acquisire Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP). (Catalist:STP) da un gruppo di venditori il 29 agosto 2022. Nell'ambito della transazione, gli azionisti di Silkroad Nickel potranno scegliere se ricevere 0,42 SGD per azione in contanti o ricevere una nuova azione ordinaria nel capitale di Silkroad Nickel. La transazione è condizionata fino alla soglia minima del 90% di partecipazione e l'Offerta è incondizionata in tutti gli altri aspetti. Horowitz Capital ha ricevuto degli impegni irrevocabili dagli azionisti, tra cui Far East Mining Pte. Ltd. Tan Chin Kok Victor, Mohan Veloo s/o Vethiveloo, Luk Wai Hong William, Todd James Morakis, Ghirardello Luigi Fortunato, Wang Ping Hsun Michael, Schillo Valentin Wolf, Then Yu Choong, Shandong Xinhai (Singapore) Pte. Ltd., Colin Ong Lian Jin, Tan Chong Jin, Quek Chin Thean, Tan Hui Yen Evonne, James Sinn Yuk Loh, Christopher W. Heine & Pauline L.B. Chen, e John O'Leary per scegliere il corrispettivo in azioni e Michael Anthony Ignatius Hession per scegliere il corrispettivo in denaro. L'Offerente avrà il diritto di esercitare il suo diritto di acquisire obbligatoriamente tutte le Azioni degli Azionisti che non hanno aderito all'Offerta, una volta raggiunto il limite del 90%. In relazione all'Offerta, l'Offerente ha stipulato un accordo di finanziamento con TAIGOF Credit Opportunities Limited in qualità di finanziatore iniziale. Ai sensi del contratto di finanziamento (il Contratto di Finanziamento“Facility Agreement”), è stata messa a disposizione dell'Offerente una linea di credito in dollari statunitensi, che può essere utilizzata, tra l'altro, per finanziare l'Offerente in relazione all'Offerta. L'Offerente intende fare l'Offerta in vista del delisting e della privatizzazione di Silkroad Nickel e continuerà le sue attività commerciali esistenti e attualmente non ci sono piani per (i) introdurre cambiamenti importanti nell'attività della Società, (ii) ridistribuire le attività fisse della Società o (iii) interrompere l'impiego di qualsiasi dipendente esistente della Società o delle sue filiali, se non nel corso ordinario delle attività. Le adesioni all'Offerta devono pervenire entro e non oltre le ore 17.30 (ora di Singapore) del 10 ottobre 2022.

PrimePartners Corporate Finance Pte. Ltd. ha agito come consulente finanziario di Horowitz Capital.

Horowitz Capital Ltd. ha completato l'acquisizione di Silkroad Nickel Ltd. (Catalist:STP) da Silkroad Nickel. (Catalist:STP) da un gruppo di venditori il 25 ottobre 2022.