Il Consiglio di Amministrazione di 3M Company (NYSE:MMM) ha annunciato lo spin-off della partecipazione dell'80,1% nel Business Health Care di 3M Company il 26 luglio 2022. Inoltre, New 3M prevede di mantenere una partecipazione del 19,9% in Health Care, che sarà monetizzata nel tempo. A partire dall'8 marzo 2024, i titolari di azioni comuni 3M avranno diritto a ricevere un'azione comune Solventum per ogni quattro azioni comuni 3M possedute alla chiusura delle attività del 18 marzo 2024, data di registrazione della distribuzione. Il Business Health Care della Società 3M ha un fatturato di 8,2 miliardi di dollari nel 2021. La transazione è soggetta al soddisfacimento delle condizioni consuete, tra cui l'approvazione finale del Consiglio di Amministrazione di 3M, il deposito e l'efficacia di una dichiarazione di registrazione sul Modulo 10 presso la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, il ricevimento di un parere fiscale, il ricevimento di una sentenza in lettera privata da parte dell'Internal Revenue Service, il completamento soddisfacente del finanziamento e il ricevimento di altre approvazioni normative. I soldati statunitensi impegnati in un processo contro gli inserti auricolari fanno causa a 3M per bloccare il progetto di scorporo dell'unità sanitaria. La causa è stata presentata in un tribunale federale della Florida, accusando 3M di utilizzare la scissione per proteggere i suoi beni ed evitare di pagare i risarcimenti ai veterani per i danni all'udito causati dagli inserti auricolari militari dell'azienda. A partire dal 12 aprile 2023, Health Care Business of 3M non ha ancora un nome e non ha leader nominati, ma la nuova azienda rimarrà a Maplewood, Minnesota, e manterrà l'accesso agli uffici e ai laboratori del 3M Center per un periodo di transizione dopo lo spin-off. Si prevede che i dipendenti che attualmente lavorano nell'attività Care di 3M faranno parte dello spin-off, così come quelli che supportano principalmente 3M Health Care in un ruolo funzionale. A partire dal 22 agosto 2023, Bryan C. Hanson è stato nominato Amministratore delegato dell'assistenza sanitaria indipendente. 3M prevede di completare la transazione entro la fine del 2023. Al 25 luglio 2023, 3M ha dichiarato di aver compiuto buoni progressi, tra cui i depositi normativi e gli aggiornamenti del sistema in preparazione del soft spin e le fasi finali della nomina di un CEO. La transazione dovrebbe essere completata entro la fine dell'anno 2023 o all'inizio del 2024. A partire dal 16 novembre 2023, l'azienda sarà denominata Solventum. Al 6 febbraio 2023, la transazione dovrebbe essere completata entro la prima metà del 2024 ed è soggetta al soddisfacimento delle condizioni abituali, tra cui l'approvazione finale del Consiglio di Amministrazione di 3M e la ricezione delle approvazioni normative. Al 21 febbraio 2024, 3M ha depositato il Modulo 10 di registrazione presso la U.S. Securities and Exchange Commission. Si prevede che Solventum sarà scorporata da 3M il 1° aprile 2024, a condizione di ricevere l'approvazione finale del Consiglio di Amministrazione di 3M e altre condizioni necessarie. All'8 marzo 2024, il Consiglio di amministrazione di 3M ha approvato la transazione.

Timothy Ingrassia, Aimee Mungovan, David Dubner e Chris P. Diorio di Goldman Sachs & Co e PJT Partners agiscono in qualità di consulenti finanziari e Steven A. Rosenblum e Jenna E. Levine di Wachtell, Lipton, Rosen & Katz in qualità di consulenti legali della Società 3M. EQ Shareowner Services ha agito come agente di distribuzione.

3M Company (NYSE:MMM) ha completato lo spin-off dell'80,1% delle attività di assistenza sanitaria di 3M Company il 1° aprile 2024. Lo Spin-Off dell'attività sanitaria, che lancia formalmente Solventum Corporation come azienda indipendente, è quotato alla Borsa di New York come SOLV. 3M ha mantenuto il 19,9% delle azioni comuni di Solventum in circolazione, che saranno monetizzate entro cinque anni dallo spin-off.