SomaLogic, Inc. ha stipulato una lettera di intenti non vincolante per acquisire CM Life Sciences II Inc. (NasdaqCM:CMII.U) da Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP e altri per 1,5 miliardi di dollari in un'operazione di fusione inversa il 9 marzo 2021. SomaLogic, Inc. ha stipulato un accordo definitivo e un piano di fusione per acquisire CM Life Sciences II Inc. da Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP e altri in un'operazione di fusione inversa il 28 marzo 2021. Nella transazione, gli azionisti di SomaLogic riceveranno azioni ordinarie di CM Life Sciences II e, a loro scelta, fino a 50 milioni di dollari in contanti in cambio di azioni di SomaLogic. Al completamento della transazione, SomaLogic prevede di avere fino a $686 milioni in contanti disponibili dalla transazione ($651 milioni dalla transazione più i contanti esistenti sul relativo bilancio alla chiusura meno $85 milioni nel riacquisto delle azioni e nelle spese della transazione) per finanziare le operazioni e sostenere le iniziative di affari nuove ed esistenti. Alla chiusura, gli ex azionisti di SomaLogic dovrebbero detenere, nel complesso, circa il 61,7% delle azioni in circolazione della società post-combinazione. Alla chiusura della transazione CM Life Sciences II sarà rinominata in SomaLogic, Inc e le sue azioni ordinarie saranno quotate al Nasdaq Global Market con il simbolo SLGC. La combinazione aziendale può essere terminata da SomaLogic o CM Life Sciences II Inc. se non viene consumata entro il 31 dicembre 2021. Subito dopo il momento effettivo, il Consiglio di amministrazione e i funzionari esecutivi della società sopravvissuta saranno il Consiglio di amministrazione e i funzionari esecutivi della società a partire dal momento immediatamente precedente al momento effettivo. Gli attuali amministratori di CM Life Sciences II Inc si dimetteranno al momento dell'aggregazione aziendale. Subito dopo la chiusura dell'aggregazione aziendale, il Consiglio di Amministrazione di CMLSII sarà composto da un massimo di nove amministratori, che inizialmente includeranno: (i) Kevin Conroy, Troy Cox e Steve Quake, come designati da CMLSII e soggetti all'approvazione del consiglio di amministrazione di SomaLogic; (ii) Eli Casdin, come designato da SomaLogic; e (iii) i restanti direttori designati da SomaLogic ai sensi della notifica scritta a CMLSII non appena ragionevolmente possibile dopo la data dell'accordo di fusione. Il consiglio di amministrazione di CMLSII dopo la chiusura della combinazione di affari avrà una maggioranza dei direttori indipendenti per gli scopi delle regole del Nasdaq, ciascuno di chi servirà in tale capienza conformemente ai termini dei documenti organizzativi di CMLSIIs dopo il tempo effettivo. L'azienda unita continuerà a funzionare sotto il gruppo dirigente di SomaLogic. Il consumo della fusione è condizionato su, tra l'altro, (a) la ricevuta dell'approvazione dell'azionista di CMLSIIs, (b) CMLSII che ha almeno $5.000.001 dei beni tangibili netti come descritto secondo i termini dell'accordo di fusione, (c) la scadenza o il termine del periodo di attesa nell'ambito della Legge di Hart-Scott-Rodino e (d) l'assenza di tutto l'ordine governativo, statuto, regola o regolamento che ingiunge o che proibisce il consumo della combinazione di affari. La transazione è inoltre conforme alla ricezione dell'approvazione richiesta dagli azionisti di SomaLogic che hanno accosentito per votare a favore della transazione, dell'approvazione regolatrice e della soddisfazione di determinate altre condizioni di chiusura usuali. Gli obblighi di SomaLogic per consumare la fusione inoltre sono condizionati su, tra l'altro, (a) condizioni di chiusura usuali, compreso, senza limitazione, la consegna di CMLSIIs di determinati accordi, (b) i ricavati di contanti aggregati dal conto fiduciario di CMLSIIs, insieme ai ricavati dall'investimento di PIPE che uguaglia non meno di $250 milioni e (c) l'approvazione da Nasdaq dell'applicazione della lista di CMLSIIs in relazione alla combinazione di affari. Il periodo di attesa ai sensi dell'HSR Act rispetto alla business combination è scaduto il 10 maggio 2021. La business combination è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di CMLSII e SomaLogic. Il consiglio di amministrazione di CM Life Sciences II Inc. ha raccomandato agli azionisti di votare a favore della transazione. Gli azionisti di CM Life Sciences terranno una riunione speciale il 4 settembre 2021 per approvare la transazione. La dichiarazione di registrazione per la business combination è stata dichiarata efficace dalla US Securities Exchange Commission il 16 agosto 2021. Il 31 agosto 2021, gli azionisti di CM Life Sciences II Inc. hanno approvato la transazione. La chiusura della business combination è prevista per il terzo trimestre del 2021. A partire dal 22 luglio 2021, la transazione dovrebbe essere completata nel terzo trimestre del 2021. I proventi della transazione forniranno a SomaLogic un capitale aggiuntivo significativo per guidare le iniziative di crescita organica tra cui lo sviluppo della tecnologia, l'offerta di nuovi prodotti, l'espansione dell'infrastruttura commerciale e il perseguimento di ulteriori partnership con i sistemi sanitari, nonché altre opportunità di crescita mirate per fornire soluzioni universali di proteomica a più clienti e fornitori di servizi sanitari. Jefferies LLC sta fungendo da unico consulente finanziario e consulente dei mercati dei capitali e Matthew Kautz, Andrew J. Ericksen, Patti Marks, Henrik Patel, Andres Liivak, Charles Larsen, Anita Varma, Paul Pittman, Rebecca Farrington, Steven Gee e Joel Rubinstein di White & Case LLP sta servendo da consulente legale a CM Life Sciences II. J.P. Morgan Securities LLC e Cowen and Company, LLC servono come consulenti finanziari e Herbert F. Kozlov, Ari Edelman, Lynwood E. Reinhardt, Jared Kelly, Moshe J. Kupietzky di Reed Smith LLP serve come consulente legale di SomaLogic. Houlihan Lokey Capital, Inc. ha agito come consulente finanziario e fornitore di pareri di correttezza a CM Life Sciences II per una commissione di $0.4 milioni, di cui $0.25 milioni sono diventati pagabili alla consegna del parere di Houlihan Lokeys. Continental Stock Transfer & Trust Company è l'agente di trasferimento per le sue azioni. D.F. King & Co., Inc. sta fungendo da sollecitatore di procura per CM Life Sciences II e riceverà una tassa di $25.000. Brian Kim, Harrison Callaway e Brett Malinowski di Stifel Financial Corp. (NYSE:SF) hanno agito come consulenti finanziari di SomaLogic, Inc. SomaLogic, Inc. ha completato l'acquisizione CM Life Sciences II Inc. (NasdaqCM:CMII.U) da Casdin Capital, LLC, Corvex Management LP e altri in una transazione di fusione inversa il 1 settembre 2021. La società combinata sarà guidata da Roy Smythe come amministratore delegato. A seguito della combinazione aziendale, il consiglio di amministrazione di SomaLogic includerà i nuovi direttori Troy Cox, Kevin Conroy, Steve Quake, Bob Barchi e Ted Meisel che si uniranno al presidente Chuck Lillis, Roy Smythe (CEO), Anne Marguiles, Rick Post e Eli Casdin.