Hartree Partners, LP ha completato l'acquisizione della restante quota del 25,5% di Sprague Resources LP (NYSE : SRLP) da Sprague Resources GP LLC e altri.
La transazione è soggetta alla negoziazione e all'esecuzione di un accordo di fusione reciprocamente accettabile e di appropriati accordi di supporto che definiranno tutti i termini e le condizioni rilevanti per la transazione proposta. Questi accordi, se stipulati, saranno soggetti alle consuete condizioni di chiusura, comprese le necessarie approvazioni normative. In base all'accordo di partnership di Sprague, la transazione deve essere approvata dai titolari della maggioranza delle unità comuni in circolazione. Il Consiglio di Amministrazione di Sprague Resources GP LLC, il partner generale di Sprague (il Consiglio di Amministrazione oGP), ha delegato a un comitato per i conflitti del Consiglio di Amministrazione GP (il Comitato per i Conflitti Sprague oSprague), composto esclusivamente da tre direttori indipendenti del Consiglio di Amministrazione GP, l'autorità di esaminare, valutare, negoziare e approvare la transazione per conto del Consiglio di Amministrazione GP. Il Comitato Conflitti di Sprague, dopo aver valutato la transazione con il suo consulente legale e il suo consulente finanziario indipendente, ha approvato all'unanimità il Contratto e ha stabilito che è nel migliore interesse di Sprague e dei titolari di quote di Sprague non affiliati ad Hartree.
Si prevede che la transazione si concluda prima della fine del terzo trimestre del 2022, in base alle condizioni di chiusura abituali. Al 19 agosto 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 1° settembre 2022 circa. Al 31 agosto 2022, dopo l'esecuzione dell'Emendamento, la Partnership prevede che la Fusione si chiuderà nel quarto trimestre del 2022. A seguito di una revisione finale dell'Emendamento all'Accordo di Fusione da parte di Latham, i membri della Commissione Conflitti hanno stabilito all'unanimità che l'Emendamento all'Accordo di Fusione è nel migliore interesse della Partnership e dei Sottoscrittori non affiliati e hanno approvato la sottoscrizione dell'Emendamento all'Accordo di Fusione da parte della Partnership. Al 21 ottobre 2022, la Partnership prevede che la fusione si chiuderà il 1° novembre 2022 circa. Evercore Group L.L.C. ha agito come consulente finanziario con una commissione di servizio di 2 milioni di dollari e David Oelman e Lande Spottswood di Vinson & Elkins LLP hanno agito come consulenti legali di Sprague Resources. Bill Finnegan, Ryan J. Maierson e Ryan J. Lynch hanno agito come consulenti legali di Sprague Resources e del Comitato per i conflitti. Il Comitato per i conflitti di Sprague ha ingaggiato Jefferies LLC come consulente finanziario con una commissione di servizio di 0,5 milioni di dollari, fornitore di due diligence e fornitore di fairness opinion con una commissione di servizio di 1,5 milioni di dollari. William N. Finnegan IV, Ryan J. Lynch e Ryan J. Maierson di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence al Comitato per i conflitti di Sprague Resources LP.
Hartree Partners, LP ha completato l'acquisizione della quota rimanente del 25,5% di Sprague Resources LP (NYSE : SRLP) da Sprague Resources GP LLC e altri il 1° novembre 2022. In seguito al completamento dell'operazione, Beth A. Bowman, C. Gregory Harper e John A. Shapiro hanno rassegnato le dimissioni da amministratori.
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