STEMCELL Technologies Canada Inc. ha stipulato un accordo di acquisto di attività per acquisire sostanzialmente tutte le attività di SQZ Biotechnologies Company (OTCPK:SQZB) per 11,8 milioni di dollari il 21 dicembre 2023. Il corrispettivo sarà pagato in contanti alla chiusura. In caso di risoluzione, SQZ dovrà pagare a STEMCELL una commissione di risoluzione pari a 360.000 dollari. La chiusura è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'ottenimento dell'approvazione degli azionisti di SQZ da parte dei due terzi del potere di voto delle azioni in circolazione della Società in occasione di un'assemblea speciale della Società e la consegna degli accordi accessori, tra cui la Polizza di vendita, le Cessioni di proprietà intellettuale e l'Accordo di cessione e assunzione del MIT richiesti da ciascuna parte. Il Consiglio di amministrazione di SQZ Biotechnologies raccomanda all'unanimità agli azionisti di votare a favore della proposta di vendita. L'assemblea speciale degli azionisti di SQZ Biotechnologies si terrà il 29 febbraio 2024. La transazione è stata approvata dagli azionisti di SQZ il 29 febbraio 2024. Si prevede che la transazione si concluda prima del 30 aprile 2024. Al 29 febbraio 2024, si prevede che la transazione si chiuda il 4 marzo 2024 circa, subordinatamente alla soddisfazione o alla rinuncia delle consuete condizioni di chiusura. Peter N. Handrinos e Zachary Judd di Latham & Watkins LLP hanno agito come consulenti legali di SQZ. James P. Hatton di Farris LLP è stato consulente legale di STEMCELL. Leerink Partners LLC ha agito come consulente finanziario e ha fornito una fairness opinion a SQZ Biotechnologies. Morrow Sodali Global LLC ha agito come sollecitatore di deleghe per SQZ Biotechnologies per commissioni di servizio fino a 15.000 dollari e il rimborso di alcune spese. In relazione ai servizi di Leerink Partners? come consulente finanziario di SQZ Biotechnologies, SQZ ha concordato di pagare a Leerink Partners una commissione aggregata di 3,0 milioni di dollari, di cui sono state pagate commissioni di opinione per 750.000 dollari e il resto è pagabile in funzione del perfezionamento della transazione.

STEMCELL Technologies Canada Inc. ha completato l'acquisizione di sostanzialmente tutte le attività di SQZ Biotechnologies Company (OTCPK:SQZB) il 29 febbraio 2024.