SomaLogic, Inc. (NasdaqGM:SLGC) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Standard BioTools Inc. (NasdaqGS:LAB) da Viking Global Opportunities Illiquid Investments Sub-Master LP e Viking Global Opportunities Drawdown (Aggregator) LP, gestiti da Viking Global Investors LP e altri, per circa 570 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 4 ottobre 2023. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di SomaLogic riceveranno 1,11 azioni ordinarie di Standard BioTools per ogni azione ordinaria di SomaLogic posseduta. Al termine della transazione, gli azionisti di Standard BioTools deterranno circa il 43% della società combinata, mentre gli azionisti di SomaLogic deterranno circa il 57% della società combinata, su base completamente diluita. Al momento della chiusura, il Consiglio di amministrazione della società combinata sarà composto da sette direttori, tre dei quali saranno designati da Standard BioTools: Michael Egholm, Fenel Eloi e Frank Witney, e tre saranno designati da SomaLogic: Tom Carey, che ricoprirà il ruolo di Presidente, Troy Cox e Kathy Hibbs. Anche Eli Casdin continuerà a far parte del Consiglio di amministrazione dell'azienda combinata. Al momento della chiusura, Michael Egholm ricoprirà il ruolo di Amministratore delegato, Jeff Black quello di Direttore finanziario e Alex Kim quello di Direttore operativo. Adam Taich sarà il Chief Strategy Officer dell'azienda combinata e Shane Bowen, Chief Research and Development Officer di SomaLogic, sarà il Chief Technology Officer. L'azienda combinata opererà sotto il nome di Standard BioTools con strutture in California, Colorado, Massachusetts, Canada e Singapore. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione da parte di Standard BioTools in determinate circostanze, Standard BioTools potrebbe essere tenuta a pagare a SomaLogic una commissione di risoluzione di 19.123.214 dollari. In caso di risoluzione dell'Accordo di Fusione da parte di SomaLogic in determinate circostanze, SomaLogic potrebbe essere tenuta a pagare a Standard BioTools una commissione di risoluzione di 17.176.173 dollari.

La transazione è soggetta all'approvazione normativa; all'approvazione da parte degli azionisti di entrambe le società; alla scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976; all'autorizzazione per la quotazione sul Nasdaq Stock Market delle azioni ordinarie di Standard BioTools (comprese le azioni da emettere nella Fusione), soggette a un avviso ufficiale di emissione; all'efficacia della Dichiarazione di Registrazione e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata all'unanimità dai consigli di amministrazione di SomaLogic e Standard BioTools. Gli azionisti che rappresentano circa il 16% delle azioni ordinarie di Standard BioTools e circa l'1% delle azioni ordinarie di SomaLogic, compresi i direttori e i funzionari esecutivi di ciascuna società e i fondi di investimento affiliati, hanno sottoscritto accordi di voto a sostegno della transazione. Il Periodo di Attesa HSR è scaduto alle 23.59, ora orientale, del 20 novembre 2023. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2024. Si prevede che la transazione genererà 80 milioni di dollari di sinergie di costi annuali entro il 2026. Al 4 gennaio 2024, gli azionisti di SomaLogic e Standard BioTools hanno votato per approvare la transazione. La chiusura della fusione è prevista per il 5 gennaio 2024, a condizione che vengano soddisfatte alcune condizioni di chiusura abituali.

Centerview Partners LLC funge da consulente finanziario e fornitore di fairness opinion per Standard BioTools, mentre Matthew J. Gardella e Matthew W. Tikonoff di Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky e Popeo, P.C. sono i suoi consulenti legali. Perella Weinberg Partners LP e Cowen and Company, LLC sono consulenti finanziari di SomaLogic, con Perella Weinberg Partners LP in qualità di lead e fairness opinion provider. Julia Forbess, Stefano Quintini, Matt Cantor, Laura McIntyre, Antonia Sequeira, Dan McCoy, Tom Ensign, Jennifer Yoo, William Skinner, Mark Jansen, Ana Razmazma, Ethan A. Skerry e David Michaels di Fenwick & West LLP sono i consulenti legali di SomaLogic. Computershare Trust Company, National Association è l'agente di trasferimento di Standard BioTools Inc. Blair Thetford di Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha rappresentato Perella Weinberg Partners LP come consulente finanziario di SomaLogic, Inc. Alliance Advisors, LLC ha agito come sollecitatore di deleghe per Standard BioTools. Standard BioTools stima che pagherà ad Alliance Advisors una commissione di circa 25.000 dollari, più il rimborso di spese ragionevoli. Morrow Sodali LLC ha agito come sollecitatore di deleghe per SomaLogic e riceverà una commissione di servizi di 20.000 dollari più il rimborso delle spese abituali. Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per SomaLogic. PWP riceverà una commissione complessiva di 6 milioni di dollari, di cui 1,5 milioni di dollari sono stati pagati in relazione alla consegna del parere di PWP e 4,5 milioni di dollari (la "Commissione di transazione") sono condizionati alla realizzazione della Fusione. Perella Weinberg Partners LP e Fenwick & West LLP hanno agito come fornitori di due diligence per SomaLogic.

SomaLogic, Inc. (NasdaqGM:SLGC) ha completato l'acquisizione di Standard BioTools Inc. (NasdaqGS:LAB) da Viking Global Opportunities Illiquid Investments Sub-Master LP e Viking Global Opportunities Drawdown (Aggregator) LP, gestiti da Viking Global Investors LP e altri, il 5 gennaio 2024. Michael Egholm, Jeff Black e Alex Kim continueranno a ricoprire rispettivamente il ruolo di Chief Executive Officer, Chief Financial Officer e Chief Operating Officer di Standard BioTools. Adam Taich, Chief Executive Officer ad interim di SomaLogic, è stato nominato Chief Strategy Officer di Standard BioTools e Shane Bowen, Chief Research and Development Officer di SomaLogic, è stato nominato Chief Technology Officer di Standard BioTools. Tom Carey, Troy Cox e Kathy Hibbs sono entrati a far parte del Consiglio di Amministrazione di Standard BioTools e Tom Carey è stato nominato Presidente del Consiglio. Carlos Paya, Laura Clague e Martin Madaus, che hanno fatto parte del Consiglio di amministrazione di Standard BioTools fino alla chiusura della fusione, si sono dimessi dal Consiglio di amministrazione di Standard BioTools.