I consigli di amministrazione di ALM Equity AB (publ) (OM:ALM) ("ALM Equity") e Svenska Nyttobostäder AB (publ) (OM:NYTTO) ("Svenska Nyttobostäder") hanno proposto una fusione tra le società. L'obiettivo è massimizzare il valore delle attività esistenti in Svenska Nyttobostäder e liberare liquidità per una crescita continua. In un mercato immobiliare dinamico, dove il cambiamento è l'unica costante, ALM Equity ritiene che la società risultante dalla fusione sarà un'azienda più forte e che la fusione creerà migliori opportunità per essere più aggressivi.

Focus più chiaro sullo sviluppo e sull'espansione delle proprie attività. Dopo aver ristrutturato, negli ultimi anni, gran parte delle attività all'interno di ALM Småa Bostad in partecipazioni in società collegate, la fusione significa che ALM Equity si concentra ora sullo sviluppo e sull'espansione delle attività proprie dell'azienda, contemporaneamente alla generazione di flussi di cassa operativi. Dopo la fusione, la nuova ALM Equity possiederà un portafoglio proprio di circa 3.300 case d'investimento, che sono state completate o sono prossime al completamento, mentre da Svenska Nyttobostäder vengono forniti circa 2.100 diritti di costruzione pronti per l'inizio della produzione.

ALM Equity costruirà e svilupperà il portafoglio di diritti di costruzione, mentre le attività di gestione complementare saranno rese più efficienti. In questo modo si crea un buon equilibrio tra i flussi di cassa continui della gestione e i flussi di transazione dello sviluppo immobiliare. L'intenzione di mantenere le partecipazioni in Klovern e Aros Bostad è di mantenerle fino a quando ALM Equity riterrà che l'azienda possa creare valore aggiunto nelle partecipazioni.

Piano di sviluppo delle attività. L'intenzione di ALM Equity per le attività in Svenska Nyttobostäder è di ridurre il portafoglio di gestione a circa 2.300 abitazioni, vendendo poco più di 1.000 abitazioni come condomini. Il valore di vendita è stimato in circa 3,2 miliardi di corone svedesi, con un debito di circa 1,9 miliardi di corone svedesi. La dismissione è prevista nell'arco di tre anni e si stima che avrà un effetto di liquidità di circa 1,3 miliardi di corone svedesi e un effetto positivo sui profitti di circa 0,4 miliardi di corone svedesi.

Il portafoglio di diritti di costruzione è destinato ad essere sviluppato per essere venduto esternamente come condomini o proprietà di gestione. Il valore di vendita è stimato in circa 6,3 miliardi di corone svedesi e si prevede che nel tempo sarà in grado di liberare fondi liquidi per circa 2,3 miliardi di corone svedesi e di avere un effetto positivo sui profitti di circa 1,1 miliardi di corone svedesi. Lo sviluppo del portafoglio di diritti di costruzione è previsto in un periodo di sei anni.

L'effetto netto totale di liquidità di queste misure è stimato in circa 3,6 miliardi di corone svedesi, dopo l'ammortamento dei debiti di circa 2,0 miliardi di corone svedesi. L'eccedenza è destinata a essere utilizzata per rimborsare i debiti o per investire in attività nuove e rimanenti. "Per ogni attività del portafoglio di Svenska Nyttobostäder esiste già un piano di base che siamo pronti a realizzare con impegno.

Se attuato completamente, stimiamo che il nostro piano d'azione per le varie parti possa creare valori per un totale di circa 5 miliardi di corone svedesi nel tempo. Se rapportato al numero di azioni ordinarie di ALM Equity dopo la fusione, significa che la nostra valutazione è che l'aggiunta delle attività di Svenska Nyttobostäder ad ALM Equity può creare nel tempo un valore per gli azionisti di circa 300 corone svedesi per azione ordinaria della nuova ALM Equity", afferma Maria Wideroth, Presidente del Consiglio di Amministrazione di ALM Equity.