Tata Consumer Products Limited (NSEI:TATACONSUM) (TCPL) è pronta ad annunciare due importanti transazioni: l'acquisizione di Capital Foods Private Limited, produttore di condimenti, prodotti alimentari e ingredienti con i marchi Ching's Secret e Smith & Jones, e di Organic India Private Limited, produttore di tè biologici e prodotti per la salute con il sostegno di Fabindia, al termine di mesi di trattative. Le acquisizioni aiuteranno l'azienda ad accedere a prodotti con un profilo di gusto più ampio, ad entrare in nuovi mercati e ad ampliare il suo portafoglio con articoli biologici che attraggono i consumatori alla ricerca di alternative salutari.

L'annuncio formale è atteso per l'inizio della prossima settimana. TCPL acquisterà il 75% di Capital Foods dagli investitori esistenti Invus Group, un family office europeo e un braccio di investimento, con una quota del 40%; il gruppo di private equity statunitense General Atlantic Service Company, L.P. che possiede il 35%, valutando l'azienda a 51.000 milioni di INR. Il valore della partecipazione si attesterebbe quindi a 38.250 milioni di INR.

Invus è un family office europeo e un braccio di investimento. Il presidente fondatore di Capital Foods ed ex capo pubblicitario diventato imprenditore alimentare Ajay Gupta manterrà la sua quota del 25% per ora, ma Tatas acquisterà anche lui in futuro, aiutandolo a sbloccare ulteriore valore. TCPL acquisterà anche una partecipazione di controllo in Organic India per una valutazione di 18.000 milioni di INR da Fab India.

Fabindia è sostenuta da Premji Invest e Lighthouse Capital, e possiede oltre il 40% di Organic India, con sede a Lucknow. ET, nell'edizione del 21 settembre, è stato il primo a riferire che TCPL era in vantaggio per Capital Foods, che dal 1995 aveva creato una nicchia unica lanciando una serie di prodotti dai sapori "desi".

Questi includono gli spaghetti istantanei Ching's Secret, le zuppe, i condimenti, le paste di curry e gli antipasti surgelati, oltre alla gamma Smith & Jones di pasta di zenzero e aglio, salse di nicchia e fagioli al forno. Dalla fine del 2022, Goldman Sachs ha avviato un processo di vendita formale che ha attirato investitori del calibro di Nestle, la più grande azienda alimentare del mondo, e Kraft Heinz Co, il gigante norvegese dell'alimentazione Orkla, proprietari di MTR Foods, tra gli altri. Kotak Mahindra ha fornito consulenza a Tatas.

ET, nell'edizione del 4 agosto, è stato anche il primo a riferire che Tatas e ITC stavano puntando a una partecipazione significativa in Organic India, il produttore di un'ampia gamma di tè e integratori alimentari biologici di alta qualità. L'acquisizione di Tatas metterà TCPL direttamente contro Maggi di Nestle, che guida il mercato dei noodles istantanei di marca da 50.000 milioni di INR con una quota del 60%. Il franchising Maggi fa parte del business dei piatti pronti e degli ausili per la cottura di Nestle.

Altri operatori della categoria includono Top Ramen, Wai Wai e Patanjali. I prodotti biologici e per il benessere hanno registrato una crescita a due cifre, soprattutto dopo il Covid-19, e si prevede che raggiungeranno i 750.000 milioni di INR entro il 2025, secondo il rapporto 'Indian Organic Sector Vision 2025' del Ministero del Commercio. Ma Capital Foods e Organic India saranno le prime acquisizioni significative in diversi anni da parte di Tata Consumer, che si è concentrata sull'affinamento e sulla scalata del suo portafoglio di marchi interni.

Il portafoglio di Capital Foods riceverà soprattutto il peso della rete di distribuzione e del marketing di Tata Consumer, hanno detto funzionari di alto livello vicini allo sviluppo. Tata Consumer avrà accesso a una diaspora indiana globale allargata, con marchi che hanno una cucina panindiana, a differenza di altri marchi più regionali. L'azienda Tata otterrà anche marchi che offrono margini commerciali migliori nel settore alimentare, hanno detto i funzionari.

Tatas ha rifiutato di commentare. GA, Invus non è stata disponibile per un commento. Le e-mail inviate ad Ajay Gupta e al portavoce di FabIndia l'11 gennaio 2024 sera non hanno generato alcun messaggio.

11, 2024 sera non hanno ricevuto alcuna risposta fino all'ora di stampa.