TELENOR ASA Le società hanno detto giovedì che erano in trattative avanzate per fondere Celcom Axiata Bhd e DiGi.Com Bhd, in cui le parti possiedono circa il 33,1% ciascuna.
"Mentre la possibile combinazione di Celcom e Digi è stata sulle carte prima, i driver come il rollout del 5G e la decisione del governo di intervenire ha scosso il settore di recente", ha detto Mark Robinson, capo Asia Pacifico di TMT presso Herbert Smith Freehills.
La Malesia, che prevede di distribuire lo spettro delle telecomunicazioni 5G a tappe entro la fine di quest'anno, ha creato un veicolo speciale, Digital Nasional Berhad, per supervisionare l'infrastruttura e lo sviluppo della rete.
Il mese scorso, Celcom ha firmato un memorandum d'intesa con l'unità locale di Huawei Technologies e CyberSecurity Malaysia per creare un laboratorio di test 5G.
"Non è un segreto che l'industria delle telecomunicazioni continua ad affrontare i venti contrari strutturali a lungo termine di una crescita più lenta, un aumento dei costi operativi e profitti più bassi", ha detto il CEO di Axiata Izzaddin Idris in una dichiarazione.
Ha detto che come un'entità commercialmente più forte e più resiliente, Celcom Digi Berhad, l'azienda fusa, aiuterà "a ripristinare la crescita a lungo termine e la capacità del settore, soprattutto in termini di migliore redditività".
Izzaddin ha detto a una conferenza stampa che l'entità fusa, con la sua significativa capacità finanziaria, sarà anche in grado di attrarre e creare importanti partnership globali.
La proprietà locale supererà il 51% con gli investitori istituzionali malesi che possiedono almeno il 17,9% delle azioni di Celcom Digi, ha detto Axiata.
La combinazione del secondo e terzo più grande fornitore di servizi mobili del paese creerebbe una società che si stima abbia entrate annuali di 3 miliardi di dollari, con una redditività di base di 1,4 miliardi di dollari da una base di abbonati di circa 19 milioni di clienti. DiGi.Com ha un valore di mercato di 7 miliardi di dollari.
Maxis Bhd è il primo fornitore di servizi mobili della Malesia con più di 9,4 milioni di abbonati che generano entrate.
Reuters ha riferito in precedenza giovedì che Axiata e Telenor erano pronti ad annunciare un accordo che coinvolgeva le operazioni mobili malesi di entrambe le società. Il trading di Axiata e DiGi.Com è stato sospeso prima dell'annuncio.
Le azioni di Telenor erano in rialzo del 2,5% alle 1010 GMT, superando un calo dello 0,2% dell'indice di riferimento di Oslo.
NESSUN OSTACOLO PREVISTO
Nel settembre 2019, Telenor e Axiata hanno annullato un accordo proposto per creare una joint venture di telecomunicazioni con quasi 300 milioni di clienti in tutto il sud e sud-est asiatico, dando la colpa a "complessità".
"Personalmente non posso prevedere nessun ostacolo che dobbiamo attraversare, nessuna sfida che dobbiamo affrontare, in termini di rottura dell'accordo. L'esercizio 2019 ci ha dato una migliore comprensione reciproca", ha detto Izzaddin.
Ha anche detto che la società non stava guardando altre fusioni con Telenor.
Telenor ha detto che una transazione realizzerà sinergie e fornirà valore agli azionisti mentre sviluppa ulteriormente il suo portafoglio asiatico.
La società norvegese, il più grande azionista di DiGi.Com con una quota del 49%, ha altre attività asiatiche in Thailandia, Bangladesh, Myanmar e Pakistan.
Il CEO di Telenor, Sigve Brekke, ha detto che diversi mercati asiatici vedranno il consolidamento e il gruppo sta guardando le opportunità.
"Negli ultimi due anni abbiamo parlato della necessità di affermare le nostre posizioni nei cinque mercati asiatici in cui operiamo. Questa volta lo stiamo facendo in Malesia, e stiamo anche dicendo che guarderemo le opportunità in altri paesi", ha detto Brekke.
Come parte dell'ultimo accordo proposto, Axiata riceverà azioni di nuova emissione in DiGi.Com, un corrispettivo in contanti dal nuovo debito nell'azienda fusa di circa $400 milioni e altri $70 milioni da Telenor Group, ha detto Telenor.
Axiata e Telenor hanno detto che cercheranno di finalizzare l'accordo sulla transazione proposta nel secondo trimestre dopo la due diligence.
(1 dollaro = 4,1330 ringgit) (Relazione di Anshuman Daga, Liz Lee e Terje Solsvik; modifica di Emelia Sithole-Matarise e Jason Neely)
