Finanza Tenaga Nasional

Azioni

TENAGA

MYL5347OO009

Utilities-Elettricità

Prezzo di chiusura BURSA MALAYSIA Altri mercati azionari 00:00:00 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
11,92 ^MYR	+0,51%		+2,76%	+18,73%

01/04	Tenaga Nasional Berhad nomina Zulkifli Bin Ibrahim Amministratore indipendente e non esecutivo	CI
01/04	Tenaga Nasional Berhad nomina Zulkifli Bin Ibrahim come Membro indipendente e non esecutivo del Comitato di rischio	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	75.408	59.442	53.482	55.402	58.105	68.985	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	137.874	102.454	96.040	106.202	98.905	125.333	122.499	106.666
P/E ratio	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	16,9 x	15,1 x	14,3 x
Rendimento	3,77%	3,84%	4,28%	4,78%	4,58%	3,61%	4,1%	4,36%
Capitalizzazione/Fatturato	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,19 x	1,16 x	1,12 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	1,55 x	2,16 x	2,06 x	1,72 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	5,31 x	6,24 x	5,95 x	5,23 x
Valore dell'impresa/FCF	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	-	14,6 x	14,3 x	11,9 x
FCF Yield	6,56%	8,4%	5,14%	0,49%	-	6,84%	6,99%	8,37%
Price to Book	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	-	1,12 x	1,09 x	1,07 x
N. Titoli (in migliaia)	5.686.889	5.704.654	5.726.091	5.753.077	5.787.332	5.787.332	-	-
Prezzo di riferimento ²	13,26	10,42	9,340	9,630	10,04	11,92	11,92	11,92
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	50.940	43.976	52.630	73.183	63.665	58.118	59.538	61.863
EBITDA ¹	18.396	17.981	18.774	20.812	18.623	20.092	20.591	20.405
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	8.207	7.359	8.083	9.410	7.357	8.863	9.351	9.407
Margine operativo	16,11%	16,73%	15,36%	12,86%	11,56%	15,25%	15,71%	15,21%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	5.478	4.235	4.738	5.349	3.374	5.087	5.716	6.127
Risultato netto ¹	4.529	3.593	3.662	3.463	2.770	4.058	4.547	4.794
Margine netto	8,89%	8,17%	6,96%	4,73%	4,35%	6,98%	7,64%	7,75%
EPS ²	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,7066	0,7920	0,8362
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	524,7	-	8.578	8.559	8.932
Margine FCF	17,75%	19,58%	9,38%	0,72%	-	14,76%	14,38%	14,44%
FCF Conversion (EBITDA)	49,16%	47,88%	26,3%	2,52%	-	42,69%	41,57%	43,77%
FCF Conversion (Risultato netto)	199,67%	239,62%	134,86%	15,15%	-	211,39%	188,22%	186,31%
Dividendo/Azione ²	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4600	0,4307	0,4892	0,5199
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Fatturato ¹	12.975	15.735	-	19.140	19.071	19.313	12.626	-	13.466	15.759
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	4.498	-	-	4.795	4.280
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	2.059	1.573	-	2.628	-	1.500	2.082	-	2.024	-
Margine operativo	15,87%	10%	-	13,73%	-	7,77%	16,49%	-	15,03%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	1.237	822	-	1.466	-	816,7	1.103	-	1.056	673,9
Risultato netto ¹	1.004	877,8	-	872,2	-	809,1	1.002	327,9	856,2	583,9
Margine netto	7,74%	5,58%	-	4,56%	-	4,19%	7,94%	-	6,36%	3,71%
EPS ²	0,1747	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	0,2800
Data di pubblicazione	25/11/21	24/02/22	30/05/22	30/08/22	23/11/22	27/02/23	29/05/23	25/08/23	24/11/23	27/02/24

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	62.466	43.011	42.559	50.800	40.800	56.348	53.514	37.681
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	2,191 x	2,804 x	2,599 x	1,847 x
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	525	-	8.578	8.559	8.932
ROE (utile netto/patrimonio netto)	8,47%	6,32%	9,14%	6,02%	-	6,7%	7,36%	7,63%
ROA (utile netto/totale attivi)	2,95%	1,99%	2,82%	2,2%	-	2,14%	2,38%	2,52%
Totale attività ¹	153.584	180.140	129.658	157.423	-	189.441	190.716	190.179
Attivo netto per azione ²	10,20	9,800	9,890	10,20	-	10,60	10,90	11,20
Cash Flow per azione ²	3,500	2,710	2,320	1,630	-	3,470	3,640	3,790
Capex ¹	10.854	6.910	8.416	8.853	-	11.267	11.119	11.710
Capex/Fatturo	21,31%	15,71%	15,99%	12,1%	-	19,39%	18,67%	18,93%
Data di pubblicazione	28/02/20	26/02/21	24/02/22	27/02/23	27/02/24	-	-	-

¹MYR in Milioni²MYR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Tenaga Nasional

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

11,92 MYR

Prezzo obiettivo medio

12,32 MYR

Differenza / Target Medio

+3,38%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Utenze elettriche a combustibile fossile

	Variaz. 1 gen.	Capi.
TENAGA NASIONAL	+18,73%	14,47 Mrd
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+10,45%	5,01 Mrd
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+11,94%	4,74 Mrd
ENEVA S.A.	-5,73%	3,96 Mrd
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+6,86%	3,51 Mrd
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-1,83%	2,26 Mrd
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-24,39%	2,08 Mrd
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+36,53%	1,71 Mrd
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+24,38%	1,65 Mrd
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+16,43%	1,54 Mrd

Utenze elettriche a combustibile fossile