TERN PLC (Alliance News) - Tern PLC ha dichiarato mercoledì che Device Authority Ltd punta a raccogliere fino a 7,3 milioni di dollari.
Le azioni di Tern PLC sono scese del 22% a 3,33 pence ciascuna a Londra mercoledì mattina.
Prima della raccolta di fondi, l'investitore londinese in imprese tecnologiche 'internet delle cose' in fase iniziale deteneva una partecipazione del 54% in Device Authority, un'azienda di software con sede a Reading.
La raccolta di fondi della Serie B ha lo scopo di aiutare Device Authority "a crescere in linea con la sua strategia oltre la fine del 2024, compresa l'espansione delle sue attività negli Stati Uniti", ha dichiarato Tern.
In base all'accordo di raccolta fondi, Device Authority riceverà 7,0 milioni di dollari da Ten Eleven Ventures come nuovo investimento azionario, e 300.000 dollari da Alsop Louie Capital 3 LP tramite la conversione di prestiti a breve termine.
Il completamento della prima tranche di 4,0 milioni di dollari USA è previsto entro la fine del 2023. Tuttavia, la seconda tranche di 3,3 milioni di dollari sarà condizionata all'approvazione ai sensi del National Security and Investment Act e all'accettazione di tale approvazione da parte di Ten Eleven Ventures.
Dopo il completamento della seconda tranche, la partecipazione di Tern scenderà al 30%, per un valore di circa 7,4 milioni di dollari.
Device Authority utilizzerà i proventi per rimborsare 175.000 dollari USA dovuti a Tern per prestiti a breve termine.
Insieme alla raccolta di fondi, 2,1 milioni di dollari di note di prestito convertibili di Device Authority saranno convertiti in azioni.
Nel frattempo, Tern convertirà la totalità delle sue note di prestito convertibili di Device Authority in azioni, per un totale di 1,0 milioni di dollari.
Dopo il completamento della prima tranche di raccolta fondi e la conversione delle note convertibili di Device Authority di Tern in azioni, Tern deterrà circa il 36% delle azioni di Device Authority, pari a circa 7,7 milioni di dollari USA.
Il Presidente di Tern, Ian Ritchie, ha dichiarato: "Siamo soddisfatti dei progressi che Device Authority sta continuando a fare e con un investimento sostanziale da parte di investitori astuti, noi e gli altri azionisti dell'azienda crediamo che i progressi di Device Authority saranno accelerati, in particolare negli Stati Uniti".
"Il Consiglio di amministrazione di Tern valuta costantemente tutte le nostre società in portafoglio in base al valore che si può ottenere da un'uscita immediata rispetto a quello potenzialmente ottenibile con un ulteriore capitale di crescita. Non crediamo che sia il momento giusto per Tern per vendere la sua partecipazione in Device Authority, dato l'attuale panorama di valutazioni e gli ulteriori progressi che Device Authority può fare con questo investimento", ha proseguito.
Di Hugh Cameron, giornalista di Alliance News
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