Stonepeak Partners LP ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Textainer Group Holdings Limited (NYSE:TGH) da Dimensional Fund Advisors LP, Donald Smith & Co., Inc. e altri per 2,1 miliardi di dollari il 22 ottobre 2023. Secondo i termini della transazione, il prezzo di offerta per azione è di 50 dollari. Alla chiusura dell'acquisizione, gli azionisti comuni di Textainer avranno il diritto di ricevere 50,00 dollari per azione comune in contanti, senza interessi e con riserva di eventuali imposte alla fonte. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l'approvazione da parte degli azionisti di Textainer e il ricevimento delle necessarie autorizzazioni e approvazioni normative. L'accordo di fusione definitivo prevede un periodo di "go-shop" di 30 giorni con scadenza il 22 novembre 2023. Il Consiglio di Amministrazione di Textainer ha approvato all'unanimità la transazione, che dovrebbe concludersi nel primo trimestre del 2024. Al momento della chiusura dell'acquisizione, ciascuna delle azioni privilegiate di Textainer (composte da azioni privilegiate perpetue cumulative riscattabili al 7,000% e da azioni di deposito che rappresentano un interesse di 1/1000 in ciascuna di esse, e da azioni privilegiate perpetue cumulative riscattabili al 6,250% della Serie B e da azioni di deposito che rappresentano un interesse di 1/1000 in ciascuna di esse) si convertirà automaticamente in un'azione privilegiata corrispondente della società superstite. Entro 120 giorni dalla chiusura dell'acquisizione, ciascuna di queste azioni privilegiate della società superstite sarà rimborsata dalla società superstite e ciascun titolare riceverà un importo in contanti pari all'importo a cui ha diritto in base al certificato di designazione applicabile. Di conseguenza, le azioni depositarie emesse in relazione a tali azioni privilegiate rappresenteranno un interesse di 1/1000 in una corrispondente azione privilegiata della società superstite. Il rimborso delle azioni privilegiate della società superstite comporterà il corrispondente rimborso delle azioni depositarie emesse in relazione alle azioni privilegiate. Dopo il completamento della transazione, Textainer continuerà ad essere guidata dal suo Presidente e Amministratore Delegato, Olivier Ghesquiere, e continuerà ad avere la sede centrale a Hamilton, Bermuda. Textainer Group Holdings dovrà pagare a Stonepeak una commissione di risoluzione di 63.333.029,60 dollari, tuttavia, se l'Accordo di Fusione viene risolto per stipulare un accordo di acquisizione alternativo in relazione a una Proposta Superiore prima della fine del Periodo di Acquisto, la commissione di risoluzione sarà ridotta a 42.222.019,73 dollari. Stonepeak dovrà pagare alla Società una commissione di risoluzione di 147.777.069,06 dollari. Il 22 novembre 2023, Textainer Group ha annunciato la scadenza del periodo di 30 giorni di 'go-shop'. Al 17 gennaio 2024, l'assemblea speciale degli azionisti si terrà il 22 febbraio 2024. Al 22 febbraio 2024, gli azionisti di Textainer Group Holdings Limited hanno approvato la proposta di fusione in un'assemblea speciale degli azionisti. Al 23 febbraio 2024, sono state ricevute tutte le approvazioni antitrust richieste che sono condizioni per la chiusura della transazione proposta ai sensi del relativo accordo di fusione e, a condizione che vengano soddisfatte le condizioni che per loro natura devono essere soddisfatte al momento della chiusura, si prevede che l'acquisizione si chiuderà il 14 marzo 2024 circa.

BofA Securities agisce come consulente finanziario, Kurt Berney, Noah Kornblith e Jennifer Taylor, gli avvocati Zach Greenberg, Andrew Dolak, Eric Amdursky, Jeff Walbridge, Robert Fisher, Philip Monaghan, Courtney Dyer e Riccardo Celli, l'avvocato senior Warren Fox, l'avvocato Christian Peeters, l'avvocato speciale Scott Pink, l'avvocato Courtney Byrd, James Harrigan, Tom Oslovar, David Ribner, Lining Shan e Brian Kenyon di O?Melveny & Myers LLP è il consulente legale principale di Textainer. Deutsche Bank agisce come consulente finanziario, Brian E. Chisling, Brian Gluck, Ryan R. Bekkerus, John D. Schueller, Tristan Brown, Linda Barrett, Jonathan Goldstein, Richard J. Jamgochian, Kelly Karapetyan, Lori E. Lesser, Michael R. Isby, Krista B. McManus e Jonathan Lindabury di Simpson Thacher & Bartlett LLP agisce come consulente legale principale di Stonepeak.

Stonepeak Partners LP ha completato l'acquisizione di Textainer Group Holdings Limited (NYSE:TGH) da Dimensional Fund Advisors LP, Donald Smith & Co., Inc. e altri il 14 marzo 2024.