Finanza The Macerich Company

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MAC

US5543821012

REIT commerciali

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 19:00:01 03/07/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,95 ^USD	+2,33%		-1,32%	-3,11%

28/06	HP Village Partners Ltd. ha completato l'acquisizione di Country Club Plaza a Kansas City da Taubman Centers, Inc. e The Macerich Company (NYSE:MAC).	CI
17/06	THE MACERICH COMPANY : rating Sell da Goldman Sachs	ZM

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	3.806	1.595	3.681	2.423	3.324	3.231	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	8.916	7.168	8.097	6.869	7.558	8.035	7.578	6.996
P/E ratio	39,6 x	-6,75 x	247 x	-36,3 x	-12,1 x	-29,6 x	-182 x	-498 x
Rendimento	11,1%	14,5%	3,47%	5,51%	4,41%	4,61%	4,89%	5,11%
Capitalizzazione/Fatturato	4,43 x	2,03 x	4,34 x	2,82 x	3,76 x	3,83 x	3,67 x	3,28 x
Valore dell'impresa/Fatturato	10,4 x	9,12 x	9,55 x	8 x	8,55 x	9,53 x	8,62 x	7,1 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,6 x	17,6 x	18,6 x	15,6 x	16,4 x	15,6 x	14,2 x	12,8 x
Valore dell'impresa/FCF	53,3 x	127 x	45,4 x	-	55,6 x	76,3 x	82,8 x	-
FCF Yield	1,88%	0,79%	2,2%	-	1,8%	1,31%	1,21%	-
Price to Book	1,45 x	0,71 x	1,22 x	0,85 x	1,36 x	1,46 x	1,59 x	1,83 x
N. Titoli (in migliaia)	141.371	149.472	213.038	215.146	215.448	216.092	-	-
Prezzo di riferimento ²	26,92	10,67	17,28	11,26	15,43	14,95	14,95	14,95
Data di pubblicazione	06/02/20	01/02/21	10/02/22	07/02/23	07/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	858,9	786	847,4	859,2	884,1	843,5	879,5	985,5
EBITDA ¹	536,9	407,7	436,5	441,6	459,9	516,1	533,7	545
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	206,1	88,09	125,4	150	177,6	171,8	205	193,9
Margine operativo	24%	11,21%	14,79%	17,46%	20,09%	20,37%	23,31%	19,67%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	104,1	-245,9	-52,63	-64,37	-278,6	-159,4	-40,79	-12,78
Risultato netto ¹	96,82	-230,2	14,26	-66,07	-274,1	-117,3	-28,84	-6,982
Margine netto	11,27%	-29,29%	1,68%	-7,69%	-31%	-13,9%	-3,28%	-0,71%
EPS ²	0,6800	-1,580	0,0700	-0,3100	-1,280	-0,5047	-0,0820	-0,0300
Free Cash Flow ¹	167,3	56,53	178,2	-	136	105,3	91,53	-
Margine FCF	19,47%	7,19%	21,02%	-	15,38%	12,49%	10,41%	-
FCF Conversion (EBITDA)	31,15%	13,87%	40,82%	-	29,57%	20,41%	17,15%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	172,75%	-	1.249,11%	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione ²	3,000	1,550	0,6000	0,6200	0,6800	0,6894	0,7314	0,7640
Data di pubblicazione	06/02/20	01/02/21	10/02/22	07/02/23	07/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	229,4	216,1	204,1	210,7	228,2	214,9	212,4	218,2	238,7	208,8	209,3	216,1	231,9	210,1	213,5
EBITDA ¹	117,8	111,8	102	104	123,8	108,8	107,7	112,2	132,8	97,23	139,2	142	156,9	123,2	98,41
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	38,16	38,95	-	-	-	-	37,35	41,46	63,01	28,88	53,75	53,55	66,9	36,62	-
Margine operativo	16,64%	18,02%	-	-	-	-	17,59%	19,01%	26,4%	13,83%	25,67%	24,79%	28,85%	17,42%	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-132,7	-15,34	-14,96	3,559	-33,85	-
Risultato netto ¹	-17,07	-37,18	-15,38	-15,19	1,689	-58,73	-14,96	-262,5	62,18	-126,7	-9,766	-5,608	16,05	-21,73	-12,44
Margine netto	-7,44%	-17,2%	-7,54%	-7,21%	0,74%	-27,34%	-7,05%	-120,35%	26,05%	-60,7%	-4,66%	-2,6%	6,92%	-10,34%	-5,83%
EPS ²	-0,0800	-0,1700	-0,0700	-0,0700	0,0100	-0,2700	-0,0700	-1,220	0,2900	-0,5900	-0,0516	-0,0236	0,0924	-0,1033	-0,0350
Dividendo/Azione ²	0,1500	0,1500	0,1500	0,1500	0,1700	0,1700	0,1700	0,1700	0,1700	0,1700	0,1700	0,1724	0,1810	0,1914	0,1925
Data di pubblicazione	10/02/22	09/05/22	28/07/22	03/11/22	07/02/23	04/05/23	08/08/23	31/10/23	07/02/24	30/04/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	5.110	5.573	4.416	4.447	4.233	4.804	4.347	3.765
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	9,518 x	13,67 x	10,12 x	10,07 x	9,204 x	9,309 x	8,145 x	6,909 x
Free Cash Flow ¹	167	56,5	178	-	136	105	91,5	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	3,47%	-9,42%	-2,28%	-2,23%	-5,25%	-3,22%	-1,76%	-2,21%
ROA (utile netto/totale attivi)	1,08%	-2,55%	0,16%	-0,8%	-3,51%	-1,03%	-0,17%	-0,1%
Totale attività ¹	8.940	9.019	8.766	8.220	7.804	11.354	17.375	6.982
Attivo netto per azione ²	18,60	15,10	14,20	13,30	11,30	10,20	9,410	8,190
Cash Flow per azione ²	2,510	0,8500	1,450	1,570	-	0,5400	0,6800	0,7800
Capex ¹	188	68,3	108	97,9	160	134	196	254
Capex/Fatturo	21,88%	8,69%	12,77%	11,4%	18,04%	15,84%	22,25%	25,81%
Data di pubblicazione	06/02/20	01/02/21	10/02/22	07/02/23	07/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per The Macerich Company

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,95 USD

Prezzo obiettivo medio

15,38 USD

Differenza / Target Medio

+2,91%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore REIT al dettaglio

	Variaz. 1 gen.	Capi.
THE MACERICH COMPANY	-3,11%	3,23 Mrd
SIMON PROPERTY GROUP, INC.	+3,94%	48,32 Mrd
KIMCO REALTY CORPORATION	-9,57%	12,99 Mrd
REGENCY CENTERS CORPORATION	-8,00%	11,36 Mrd
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-30,44%	10,02 Mrd
NNN REIT, INC.	-2,04%	7,74 Mrd
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC.	-2,32%	6,85 Mrd
AGREE REALTY CORPORATION	-1,67%	6,21 Mrd
VICINITY CENTRES	-6,62%	5,79 Mrd
KITE REALTY GROUP TRUST	-3,06%	4,87 Mrd

REIT al dettaglio