La californiana Callaway Golf (legalmente Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG)), uno dei tre principali marchi di golf al mondo (Titleist, Callaway Golf e TaylorMade), è in vendita. Un investitore strategico sudcoreano (SI) sarebbe in corsa per acquisire l'azienda, valutata circa 2,98 miliardi di dollari (4.000 miliardi di KRW).

Secondo il settore dell'investment banking (IB), i principali azionisti di Callaway Golf - BlackRock Advisors LLC (12,09%), Providence Equity Partners LLC (11,48%) e Thomas Dundon (10,11%), fondatore di Dundon Capital Partners, una società di investimenti privati con sede a Dallas - hanno selezionato un lead manager e stanno per vendere le loro partecipazioni e i diritti di gestione. Secondo quanto riferito, i principali azionisti scorporeranno Topgolf, una filiale di Topgolf Callaway Brands Corp. e venderanno solo Callaway Golf. Topgolf è un luogo di intrattenimento di primo piano che offre giochi di golf al coperto, un bar con servizio completo e un ristorante.

L'azienda di intrattenimento sportivo è stata acquisita da Callaway Golf nel 2020 e la società risultante dalla fusione ha adottato il nome Topgolf Callaway Brands. L'anno scorso, ha registrato un fatturato di 1,76 miliardi di dollari. L'attuale prezzo di vendita di Callaway Golf è di circa 2,98 miliardi di dollari (4.000 miliardi di KRW).

Il prezzo è considerato ragionevole dagli operatori del settore, data la sua capitalizzazione di mercato significativamente bassa di 2,554 miliardi di dollari (circa 3,4 trilioni di KRW), rispetto a quella della rivale Acushnet Holdings (Titleist) di 3,902 miliardi di dollari, e un premio di gestione accompagnato. Il settore IB ha prestato attenzione alla possibilità che Callaway Golf diventi di proprietà coreana. Secondo quanto riferito, una società sudcoreana è in corsa.

Se il marchio sportivo americano verrà acquisito da un'azienda sudcoreana, i tre grandi marchi globali di golf saranno sudcoreani. Titleist è stato acquisito da FILA Holdings Corp. quotata a KRX nel 2011.

Anche TaylorMade è stata venduta a una società di private equity con sede a Seoul, Centroid Investment Partners LC, nel 2021. In quell'occasione, F&F, un'azienda di abbigliamento sudcoreana, ha partecipato come SI.