Balmoral Funds LLC ha completato l'acquisizione di Trecora Resources (NYSE:TREC).
La chiusura della transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la scadenza o il termine di alcuni periodi normativi e l'offerta di azioni che rappresentano almeno la maggioranza delle azioni ordinarie in circolazione di Trecora a Balmoral. Al 25 maggio 2022, le parti hanno stabilito che non è necessario un deposito ai sensi dell'HSR Act e desiderano modificare l'Accordo di fusione. La transazione è stata approvata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Trecora, che ha stabilito che la transazione è equa e nel miglior interesse di Trecora e dei suoi azionisti, e ha raccomandato agli azionisti di Trecora di accettare l'Offerta e di offrire le loro Azioni nell'Offerta. Il Consiglio di amministrazione di Balmoral ha approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre del 2022.
Guggenheim Securities ha agito come consulente finanziario esclusivo e fornitore di fairness opinion, e Benjamin Wills di Morgan, Lewis & Bockius LLP e Vinson & Elkins L.L.P. hanno agito come consulenti legali di Trecora. Piper Sandler & Co. ha agito come consulente finanziario e Kipp B Cohen, James Barnes e Alan Lieblich di Blank Rome LLP hanno agito come consulenti legali di Balmoral.
Balmoral Funds LLC ha completato l'acquisizione di Trecora Resources (NYSE:TREC) il 24 giugno 2022. L'offerta pubblica d'acquisto è scaduta alle 12:00, ora di New York City, del 24 giugno 2022. Alla scadenza dell'offerta pubblica d'acquisto, un totale di 16.781.352 Azioni sono state validamente offerte e non ritirate dall'offerta pubblica d'acquisto, rappresentando circa il 70,73% del potere di voto aggregato delle Azioni. Il numero di Azioni validamente offerte e non ritirate ai sensi dell'Offerta soddisfa la Condizione Minima. Tutte le condizioni dell'Offerta sono state soddisfatte o rinunciate. Come risultato della sua accettazione delle Azioni offerte nell'ambito dell'offerta pubblica di acquisto, Balmoral Funds LLC ha acquisito un numero sufficiente di Azioni per chiudere la fusione senza il voto affermativo degli azionisti di Trecora. In relazione alla fusione, le azioni rimanenti in circolazione saranno convertite nel diritto di ricevere 9,81 dollari per azione in contanti. A seguito dell'offerta pubblica di acquisto e della fusione, Trecora diventerà una filiale privata, indiretta e interamente controllata da Balmoral e le azioni ordinarie di Trecora cesseranno di essere negoziate alla Borsa di New York.
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