UBS GROUP AG Il Credit Suisse ha scosso i mercati finanziari lo scorso anno, quando è crollato a seguito di una serie di problemi finanziari, ed è stato assorbito dalla sua vecchia rivale UBS in un salvataggio organizzato dallo Stato.
Ciò ha alimentato le preoccupazioni che l'UBS allargata rappresentasse un rischio per l'economia svizzera e ha spinto il Governo a proporre regolamenti più severi per le banche considerate "troppo grandi per fallire" in aprile.
Al centro del piano c'erano le proposte di far detenere a UBS più capitale, ma devono ancora affrontare un lungo processo politico.
Nel suo rapporto annuale sulla stabilità finanziaria, la Banca nazionale ha dichiarato di condividere il punto di vista del Consiglio federale sulla necessità di agire sui requisiti di capitale, sui requisiti di liquidità, sull'intervento precoce e sulla pianificazione della ripresa e della risoluzione.
"La crisi del Credit Suisse ha evidenziato le debolezze del quadro normativo", si legge nel rapporto.
"L'attuale capitalizzazione della banca madre combinata di UBS è più forte di quella della banca madre di Credit Suisse prima della crisi. Tuttavia, le debolezze dell'attuale regime rimangono e devono essere affrontate", ha affermato la banca centrale.
In particolare, la Banca nazionale ha appoggiato l'attuazione delle proposte del Governo in tre aree della regolamentazione del capitale.
In primo luogo, ha ravvisato la necessità di rafforzare il contributo degli strumenti Additional Tier 1 (AT1) alla stabilizzazione di una banca come impresa in attività. Le obbligazioni AT1 fungono da ammortizzatori se i livelli di capitale di una banca scendono al di sotto di una certa soglia.
Inoltre, la banca centrale ha affermato che il "calcolo prudente" del capitale Common Equity Tier 1 dovrebbe essere rafforzato, così come il regime di capitale per le banche madri.
"Anche con i suddetti miglioramenti all'architettura della regolamentazione patrimoniale, i coefficienti regolamentari rimangono in larga misura una misura statica e dovrebbero essere integrati da elementi che contengono componenti lungimiranti, come la redditività attesa di una banca", ha affermato la Banca nazionale.
La BNS ha anche sostenuto una revisione del rapporto di copertura della liquidità, una misura chiave per valutare la capacità di una banca di soddisfare le sue richieste di liquidità, dopo che i deflussi di depositi al dettaglio durante la crisi del Credit Suisse sono stati più ampi e più rapidi di quanto previsto dal rapporto.
La banca ha osservato che gli indicatori di mercato, come i premi dei credit default swap e il prezzo delle azioni di UBS, suggeriscono che il mercato ha una visione positiva delle prospettive della banca.
Mercoledì scorso, il regolatore finanziario svizzero FINMA ha dichiarato che l'acquisizione di Credit Suisse da parte di UBS non ha creato problemi di concorrenza, nonostante le raccomandazioni dell'autorità di vigilanza antitrust del Paese, secondo cui meritava un ulteriore esame.
La BNS ha osservato che UBS sta rivedendo la sua preparazione alla crisi in seguito all'acquisizione di Credit Suisse e sottoporrà i suoi piani di emergenza alla FINMA per una revisione.
La Banca nazionale ha osservato che da gennaio le banche di importanza sistemica devono rispettare nuovi requisiti di liquidità. Questi hanno affrontato alcune, ma non tutte, le debolezze che si sono materializzate durante la crisi del Credit Suisse, ha detto la BNS.
Gli aggiustamenti potrebbero garantire un'adeguata copertura dei grandi depositi al dettaglio con attività liquide di alta qualità (HQLA), ha osservato.
Ciò potrebbe rafforzare gli incentivi per le banche a canalizzare i depositi dei clienti a breve termine verso tipi di finanziamento a più lungo termine, ad esempio offrendo interessi più alti sui depositi a termine, perché i tipi di finanziamento a più lungo termine non devono essere garantiti da HQLA, ha detto. (Relazioni di Miranda Murray, Ludwig Burger, Dave Graham e Noele Illien, a cura di Tomasz Janowski)
