Il gruppo di porcellane Villeroy & Boch, con sede nel Saarland, sta acquisendo il produttore di attrezzature per il bagno Ideal Standard.

Il produttore di sanitari e ceramiche è valutato circa 600 milioni di euro, ha annunciato lunedì Villeroy & Boch. Con l'acquisizione, la più grande nella storia dell'azienda, il gruppo familiare di Mettlach aumenterà il suo fatturato di oltre tre quarti, arrivando a più di 1,6 miliardi di euro. L'acquisizione di Ideal Standard sarà finanziata, tra l'altro, con 250 milioni di euro di nuovo debito. Le due aziende si completano a vicenda a livello regionale, nelle vendite e nel portafoglio prodotti. "Questo costituisce la base per una posizione competitiva più forte e per un'ulteriore crescita", ha spiegato Villeroy & Boch. Ciò renderà l'azienda uno dei produttori di prodotti per il bagno più venduti in Europa.

Sebbene Villeroy & Boch sia conosciuta principalmente per i suoi servizi di caffè, genera due terzi delle sue vendite con lavabi e toilette. Villeroy & Boch vale ben 250 milioni di euro in borsa. Nelle prime contrattazioni, le azioni privilegiate sono aumentate dell'8,3 percento.

Due anni e mezzo fa, l'azienda ha accantonato il suo primo tentativo di acquisire Ideal Standard. C'erano state preoccupazioni in alcune parti della famiglia di azionisti principali; l'investitore attivista Lakestreet Capital aveva descritto Ideal Standard come un caso di ristrutturazione e aveva messo in guardia contro l'acquisizione.

L'azienda con sede a Bruxelles è stata di proprietà dell'investitore finanziario Bain Capital fino al 2018, ma si è trovata in difficoltà finanziarie a causa dell'elevato livello di indebitamento con cui aveva appesantito Ideal Standard. I creditori Anchorage e CVC Credit Partners hanno quindi convertito le loro obbligazioni in azioni e da allora tengono le redini di Ideal Standard. Villeroy & Boch ha dichiarato che l'azienda sarebbe stata significativamente deleverizzata nel corso dell'acquisizione.

Ideal Standard impiega più di 7.000 persone in undici siti produttivi in Europa e in Medio Oriente. L'anno scorso, ha generato un fatturato di 737 milioni di euro e un utile rettificato prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) di 74 milioni di euro. La stessa Villeroy & Boch ha raggiunto un fatturato di 995 milioni di euro e un risultato operativo (EBIT) di 97 milioni di euro nel 2022, ma prevede un calo del fatturato tra i 935 e i 965 milioni di euro e un EBIT tra gli 87 e i 92 milioni di euro nell'anno in corso, a causa della debolezza del settore edile.

(Relazione di Alexander Hübner, a cura di Ralf Banser. Per qualsiasi domanda, la preghiamo di contattare la nostra redazione all'indirizzo berlin.newsroom@thomsonreuters.com (per la politica e l'economia) o frankfurt.newsroom@thomsonreuters.com (per le aziende e i mercati).