VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) ha accettato di acquisire The Battery Wharf Hotel & Spa per 29,7 milioni di dollari il 7 dicembre 2021. VM Hotel pagherà 198.000 dollari per camera per l'hotel di 150 camere, soggetto a modifiche. In operazioni correlate, VM Hotel ha anche accettato di acquisire Sheraton Centre, Hyatt Regency, The Renaissance e Sheraton Golf & Spa per un totale di 411 milioni di dollari. Dopo la chiusura, VMH avrà un interesse del 100% in ciascuno degli hotel tranne il Renaissance, in cui avrà un interesse del 90%, con Skyline che manterrà un interesse del 10% come parte di una partnership strategica con VMH. Il prezzo di acquisto dovrebbe essere finanziato attraverso una combinazione di circa 260 milioni di dollari di finanziamento ipotecario e 20 milioni di dollari raccolti attraverso l'emissione di azioni VMH a un venditore, con la parte rimanente finanziata attraverso i contanti a portata di mano e l'investimento PIPE pari a 145 milioni di dollari. A seguito dell'acquisizione, l'attuale presidente e amministratore delegato di VMH, Ian McAuley, il presidente esecutivo, Tom Vukota, e il direttore finanziario, Tom Wenner, continueranno a guidare il business. Blake D. Lyon, attuale amministratore delegato e direttore di Skyline Investments, si unirà al consiglio alla chiusura. La chiusura dell'acquisizione, che è soggetta all'ottenimento di determinate approvazioni normative, la soddisfazione di determinate condizioni (compreso l'approvazione del TSX) e la quotazione continua di VMH’azioni comuni del TSX, è anticipata per accadere nel primo trimestre di 2022. La data esterna per l'acquisizione è il 28 febbraio 2022, o tale altra data come le controparti applicabili e VMH possono concordare reciprocamente per iscritto. I mercati capitali di Echelon ed il LLC di Janney Montgomery Scott stanno fungendo da co-bookrunners e da agenti di co-conduzione sull'investimento di PIPE così come servire da consulenti finanziari a VMH. Goodmans LLP sta servendo da consulente legale a VMH e agli sponsor. VM Hotel Acquisition Corp. (TSX:VMH.U) ha annullato l'acquisizione di The Battery Wharf Hotel & Spa il 23 febbraio 2022.