Waroona Energy Pty Ltd ha stipulato un accordo epistolare per acquisire Metallum Resources Inc. (TSXV:MZN) da Frontier Energy Limited (ASX:FHE) e altri per 9,1 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 19 ottobre 2022. Waroona Energy Pty Ltd ha concluso un accordo definitivo di scambio di azioni per acquisire Metallum Resources Inc. (TSXV:MZN) da Frontier Energy Limited (ASX:FHE) e altri per 9,1 milioni di CAD in una transazione di fusione inversa il 6 dicembre 2022. Secondo i termini della transazione, il corrispettivo dell'acquisizione sarà di 304.500.000 azioni di Metallum. Alla chiusura, si prevede che gli ex azionisti di Waroona possiederanno circa il 51,8% delle azioni dell'Emittente risultante. Prima della chiusura dell'Operazione, Metallum prevede di completare un finanziamento concomitante per un ricavo lordo fino a 9 milioni di CAD (oFinanziamento Concorrente). Alla chiusura della Transazione, si prevede che l'Emittente risultante cambierà nome in oWaroona Energy Inc.o e verrà assegnato un nuovo simbolo commerciale. Si prevede che il team di gestione dell'Emittente risultante sarà guidato da Adam Kiley come Presidente e Amministratore Delegato, Sean McGrath come Direttore Finanziario e Jan Urata come Segretario Aziendale. Il consiglio di amministrazione iniziale dell'Emittente risultante (il Boardo dell'Emittente risultante) dovrebbe essere composto da Michael Bowen (amministratore proposto), Timothy Hanlon (amministratore proposto), Adam Kiley (attualmente amministratore di Metallum), Paul Manias (amministratore proposto) e Tony Wonnacott (attualmente amministratore di Metallum). Si prevede che Grant Davey si dimetterà da direttore di Metallum a partire dalla chiusura della Transazione. L'Operazione è soggetta all'approvazione del TSX Venture Exchange, alla stipula dell'Accordo Definitivo, alle indagini di due diligence, alla quotazione dell'Emittente risultante come emittente Tier 2 sul TSXV, all'approvazione dell'Operazione da parte degli azionisti disinteressati di Metallum e Waroona, all'ottenimento di tutti i consensi, le approvazioni e le altre autorizzazioni necessarie da parte delle autorità normative o di terzi, compresa l'approvazione del TSXV per l'Operazione e il Finanziamento Concorrente. Il consiglio di amministrazione di Metallum e Waroona ha approvato all'unanimità l'operazione. La chiusura della transazione è prevista per il 31 marzo 2023. Simon Taskunas di Clayton Utz ha agito come consulente legale di Waroona, mentre Ruby Chan di DLA Piper (Canada) LLP ha agito come consulente legale di Metallum.

Waroona Energy Pty Ltd ha acquisito Metallum Resources Inc. (TSXV:MZN) da Frontier Energy Limited (ASX:FHE) e altri il 10 maggio 2023. Il team di gestione della Società è ora composto da Adam Kiley come Presidente e Amministratore Delegato, Sean McGrath come Direttore Finanziario e Jan Urata come Segretario Aziendale. In relazione alla chiusura della transazione, la Società ha cambiato il suo nome in Waroona Energy Inc. Si prevede che le azioni della Società riprenderanno a essere negoziate sul TSXV il 23 maggio 2023 circa, con il simbolo ticker oWHEo, il nuovo numero CUSIP 934633108 e il nuovo numero ISIN CA9346331080, una volta soddisfatte tutte le condizioni per l'accettazione finale della transazione da parte del TSXV. Il Consiglio di amministrazione della Società è ora composto da Mark Hanlon, Adam Kiley, Paul Manias e Tony Wonnacott (Presidente). Metallum ha ricevuto l'approvazione degli azionisti disinteressati per la transazione, che era una delle condizioni necessarie per chiudere la transazione. A partire dal 16 maggio 2023, il TSX Venture Exchange ha accettato il deposito.