Finanza Watsco, Inc.

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WSO

US9426222009

Componenti elettrici

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:01 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
443,2 ^USD	-0,18%		+11,66%	+3,44%

25/04	WATSCO, INC. : Baird è per il Buy	ZM
24/04	Transcript : Watsco, Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 24, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	6.320	8.032	11.053	8.815	15.735	16.303	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	6.472	7.886	11.108	8.758	15.540	15.658	15.646	15.580
P/E ratio	27,7 x	32,3 x	29 x	16,2 x	31,3 x	31,1 x	27,8 x	24,8 x
Rendimento	3,55%	3,06%	2,44%	3,43%	2,29%	2,39%	2,7%	2,94%
Capitalizzazione/Fatturato	1,32 x	1,59 x	1,76 x	1,21 x	2,16 x	2,12 x	1,98 x	1,85 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,36 x	1,56 x	1,77 x	1,2 x	2,13 x	2,03 x	1,9 x	1,77 x
Valore dell'impresa/EBITDA	16,5 x	18,5 x	16,9 x	10,1 x	18,7 x	17,9 x	16 x	14,8 x
Valore dell'impresa/FCF	20,4 x	15,2 x	34,1 x	16,3 x	29,4 x	25,6 x	23 x	20,2 x
FCF Yield	4,91%	6,57%	2,93%	6,14%	3,4%	3,91%	4,34%	4,94%
Price to Book	4,11 x	5,36 x	6,66 x	4,71 x	7,02 x	6,18 x	6,17 x	5,77 x
N. Titoli (in migliaia)	35.039	35.290	35.438	35.277	36.805	36.760	-	-
Prezzo di riferimento ²	180,2	226,6	312,9	249,4	428,5	443,2	443,2	443,2
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	10/02/22	16/02/23	13/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	4.770	5.055	6.280	7.274	7.284	7.704	8.240	8.810
EBITDA ¹	391,4	426,9	656,7	866,9	829,9	872,7	976,8	1.056
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	366,9	401	628,5	835,2	794,8	838,6	933,8	1.022
Margine operativo	7,69%	7,93%	10,01%	11,48%	10,91%	10,89%	11,33%	11,6%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	362,9	399,8	627,5	829,4	789,9	842,7	937,1	1.030
Risultato netto ¹	225,5	246,4	381,7	549,9	499,4	531	595	676,9
Margine netto	4,73%	4,88%	6,08%	7,56%	6,86%	6,89%	7,22%	7,68%
EPS ²	6,500	7,010	10,78	15,41	13,67	14,25	15,94	17,87
Free Cash Flow ¹	318	518	325,5	538,2	527,8	611,8	679,8	769,5
Margine FCF	6,67%	10,25%	5,18%	7,4%	7,25%	7,94%	8,25%	8,73%
FCF Conversion (EBITDA)	81,24%	121,34%	49,56%	62,08%	63,6%	70,1%	69,59%	72,87%
FCF Conversion (Risultato netto)	140,98%	210,21%	85,26%	97,87%	105,68%	115,21%	114,25%	113,68%
Dividendo/Azione ²	6,400	6,925	7,625	8,550	9,800	10,60	11,94	13,02
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	10/02/22	16/02/23	13/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	1.783	1.512	1.524	2.134	2.036	1.581	1.551	2.003	2.127	1.603	1.565	2.185	2.248	1.688	1.676
EBITDA ¹	213,8	130,3	178,6	294,9	244,3	149,1	172,9	274,1	265,4	117,4	136,4	291,2	291,7	144,9	159,4
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	206,8	123,1	171	287,1	236,3	140,8	164,7	265,7	256,6	107,7	126,5	281,1	284,1	140,5	149,6
Margine operativo	11,6%	8,14%	11,23%	13,46%	11,6%	8,91%	10,62%	13,26%	12,07%	6,72%	8,09%	12,87%	12,63%	8,32%	8,93%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	206,6	122,8	170,5	286	235,8	137,2	164,1	262,3	254,7	108,7	129	282,1	285,4	142,8	149,6
Risultato netto ¹	128,3	71,79	103	175	143,3	128,3	102,7	160,8	159	75,84	80,17	176,6	180,4	86,24	91
Margine netto	7,2%	4,75%	6,76%	8,2%	7,04%	8,11%	6,62%	8,03%	7,48%	4,73%	5,12%	8,08%	8,02%	5,11%	5,43%
EPS ²	3,620	2,020	2,900	4,930	4,030	3,550	2,830	4,420	4,350	2,060	2,170	4,753	4,832	2,283	2,445
Dividendo/Azione ²	1,950	1,950	1,950	2,200	2,200	2,200	2,450	2,450	2,450	2,450	2,700	2,700	2,700	2,700	2,991
Data di pubblicazione	20/10/21	10/02/22	21/04/22	26/07/22	20/10/22	16/02/23	20/04/23	01/08/23	19/10/23	13/02/24	24/04/24	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	153	-	55,2	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	-	146	-	56,9	195	645	657	724
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,3901 x	-	0,0841 x	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	318	518	325	538	528	612	680	769
ROE (utile netto/patrimonio netto)	16,2%	16,9%	24,2%	28,5%	24,2%	21,1%	21,6%	21,2%
ROA (utile netto/totale attivi)	9,56%	9,75%	13,7%	15,4%	13,8%	12,3%	13,3%	14,9%
Totale attività ¹	2.359	2.527	2.785	3.567	3.609	4.317	4.459	4.543
Attivo netto per azione ²	43,90	42,30	47,00	52,90	61,00	71,70	71,80	76,80
Cash Flow per azione ²	-	-	-	16,00	15,40	22,80	22,80	25,30
Capex ¹	17,8	16,3	24,1	33,8	34,2	34,2	35,7	36,3
Capex/Fatturo	0,37%	0,32%	0,38%	0,46%	0,47%	0,44%	0,43%	0,41%
Data di pubblicazione	13/02/20	11/02/21	10/02/22	16/02/23	13/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Watsco, Inc.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

443,2 USD

Prezzo obiettivo medio

411,3 USD

Differenza / Target Medio

-7,21%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Sistemi di riscaldamento, ventilazione e condizionamento dell'aria

	Variaz. 1 gen.	Capi.
WATSCO, INC.	+3,44%	16,3 Mrd
TRANE TECHNOLOGIES PLC	+24,86%	69,15 Mrd
CARRIER GLOBAL CORPORATION	+5,31%	54,51 Mrd
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	+12,96%	44,37 Mrd
DAIKIN INDUSTRIES, LTD.	-7,94%	39,35 Mrd
LENNOX INTERNATIONAL INC.	+6,61%	17 Mrd
NIBE INDUSTRIER AB	-27,20%	9,48 Mrd
AAON, INC.	+23,39%	7,48 Mrd
VOLTAS LIMITED	+48,69%	5,77 Mrd
NINGBO DEYE TECHNOLOGY GROUP CO., LTD.	+8,65%	5,41 Mrd

Sistemi di riscaldamento, ventilazione e condizionamento dell'aria