BDT Capital Partners Fund I, L.P. e BDT Capital Partners Fund III LP gestiti da BDT Capital Partners, LLC hanno presentato una proposta di acquisizione della partecipazione residua del 52,4% in Weber Inc. (NYSE:WEBR) da WSP Investment LLC, MAD Private Family Trust Company, Weber-Stephen Management Pool Llc e altri per circa 680 milioni di dollari il 24 ottobre 2022. BDT Capital Partners Fund I, L.P. e BDT Capital Partners Fund III LP gestiti da BDT Capital Partners, LLC hanno stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione della restante quota del 52,4% di Weber Inc. da WSP Investment LLC, MAD Private Family Trust Company e altri per circa 960 milioni di dollari l'11 dicembre 2022. In base alla proposta, BDT acquisirà tutte le azioni in circolazione di Weber non possedute per un prezzo di acquisto di 6,25 dollari per azione in contanti, e BDT si riserva il diritto di ritirare o modificare la nostra Proposta sotto qualsiasi aspetto in qualsiasi momento. In base all'accordo di fusione dell'11 dicembre 2022, BDT acquisirà la quota rimanente per 8,05 dollari per azione in contanti. In base all'accordo di fusione, la società è soggetta a una consueta disposizione ono-shopo che limita la società e i suoi rappresentanti dal sollecitare proposte di acquisizione. Al momento della chiusura, le Azioni di Classe A cesseranno di essere quotate alla Borsa Valori di New York e saranno idonee per la deregistrazione ai sensi del Securities Exchange Act del 1934, come modificato. Weber dovrà pagare una commissione di risoluzione pari a 5,5 milioni di dollari, nel caso in cui Weber dovesse terminare la transazione. La transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Weber, alla scadenza del periodo di attesa applicabile alle Transazioni ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e ad altre condizioni di chiusura abituali. Sulla base della raccomandazione del Comitato Speciale, il Consiglio di Amministrazione di Weber ha approvato all'unanimità la transazione e ha approvato all'unanimità il Consiglio dell'acquirente. A seguito dell'esecuzione dell'Accordo di Fusione, i detentori specificati di Weber hanno eseguito e consegnato alla società un consenso scritto che adotta l'Accordo di Fusione e approva la Fusione, fornendo così l'approvazione richiesta dagli azionisti per la Fusione, e non sono necessarie ulteriori azioni da parte dei detentori di Azioni Comuni per completare la fusione. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà del 2023.

Centerview Partners LLC ha agito come consulente finanziario del Comitato Speciale di Weber Inc. Centerview Partners LLC ha agito come fornitore di pareri di congruità per il Comitato speciale di Weber. David J. Perkins e Aaron M. Gruber di Cravath, Swaine & Moore LLP hanno agito come consulenti legali di BDT. Melissa Sawyer di Sullivan & Cromwell LLP e J.W. Perry, Welton E. Blount, Pedro J. Bermeo, Veronica M. Wissel, Joseph S. Brown, Ethan Goldman e Marc O. Williams di Davis Polk & Wardwell LLP hanno agito come consulenti legali di Weber. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento per Weber. In relazione ai servizi di Centerview come consulente finanziario del Comitato Speciale, Weber ha accettato di pagare a Centerview una commissione complessiva fino a circa 27 milioni di dollari, di cui 3 milioni di dollari pagabili al momento della formulazione del parere di Centerview.

BDT Capital Partners Fund I, L.P. e BDT Capital Partners Fund III LP gestiti da BDT Capital Partners, LLC hanno completato l'acquisizione della partecipazione residua del 52,4% in Weber Inc. (NYSE:WEBR) da WSP Investment LLC, MAD Private Family Trust Company, Weber-Stephen Management Pool Llc e altri il 21 febbraio 2023. A partire dalla chiusura della transazione, la negoziazione delle azioni ordinarie di Classe A di Weber è stata sospesa alla Borsa Valori di New York e Weber ha richiesto che le sue azioni ordinarie di Classe A siano cancellate dal listino del NYSE.