World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) ha annullato l'acquisizione di Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) dagli azionisti in una transazione di fusione inversa.
29 dicembre 2023
Condividi
World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) ha firmato una lettera di intenti per l'acquisizione di Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) dagli azionisti in una transazione di fusione inversa il 16 ottobre 2023. Come corrispettivo dell'acquisizione della quota del 75% di WHEN, Cuentas emetterà a UCG, Inc. l'azionista principale di WHEN, un numero di azioni comuni di CUEN tale da rappresentare, alla data di emissione, il 50% del capitale emesso e in circolazione di Cuentas (su base completamente diluita), in cambio della quota di UCG in WHEN. In base ai termini dell'accordo, i dirigenti del Gruppo WHEN, tra cui il Maggiore Gen. (Ret) Danny Yatom e Giora Rosensweig, Amministratore Delegato, entreranno a far parte del Consiglio di Amministrazione e della Direzione di Cuentas. Anche se inizialmente le società continueranno a operare in modo indipendente. WHEN Group diventerà una filiale di maggioranza di Cuentas attraverso una proposta di scambio di azioni. Il prezzo di premio proposto per azione è stato valutato in 10 dollari per azione CUEN. Al momento dello scambio di azioni previsto dal Term Sheet, il consiglio di amministrazione di Cuentas sarà aumentato a nove membri. UCG e gli Azionisti di Cuentas designeranno ciascuno due membri, mentre i restanti cinque amministratori indipendenti saranno nominati di comune accordo da UCG e dagli Azionisti di Cuentas.
Il closing è subordinato a diversi fattori, tra cui, a titolo esemplificativo, l'esecuzione da parte delle Parti di un Accordo definitivo di emissione e acquisto di azioni e di un accordo con gli azionisti (collettivamente, gli "Accordi definitivi") che incorpori i termini materiali del presente Term Sheet e altri termini, condizioni, garanzie e dichiarazioni usuali negli accordi di acquisto di azioni, accordo che dovrà essere completato entro la scadenza del Periodo di Diligenza di 45 giorni; ii. l'ottenimento da parte di Cuentas di tutte le approvazioni aziendali richieste, compresa l'approvazione degli azionisti; iii. Approvazione da parte del Nasdaq Stock Market LLC (?Nasdaq?) di quanto segue: (A) il presente Term Sheet, inclusa l'approvazione degli Accordi Definitivi, come definiti di seguito; (B) l'emissione e la vendita delle Azioni di Considerazione di Cuentas, (C) la transazione contemplata e (D) tutte le informazioni richieste dalla legge applicabile o dal Nasdaq; iv. Deposito presso la SEC di una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 e di tutte le altre forme o informazioni necessarie che potrebbero essere richieste dal Nasdaq in merito alla rivendita delle Azioni di Compensazione Cuentas; v. Cuentas ha ottenuto una valutazione indipendente da parte di terzi del valore delle azioni WHEN. vi. La concessione da parte del Nasdaq Stock Market di una proroga almeno fino al 1° aprile 2024 per Cuentas per soddisfare i requisiti minimi di partecipazione azionaria del Nasdaq; vii. Il completamento soddisfacente della due diligence da parte di ciascuna delle parti, in conformità con la sezione della due diligence riportata di seguito; e viii. Nessun cambiamento negativo sostanziale nell'attività, nei risultati delle operazioni, nelle prospettive, nelle condizioni (finanziarie o di altro tipo) o nei beni di una delle parti dopo l'esecuzione del presente Foglio Termico. Cuentas? Il Consiglio di Amministrazione di Cuentas ha approvato la transazione e le società prevedono di completare la transazione entro quest'anno.
World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) ha annullato l'acquisizione di Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) dagli azionisti in una transazione di fusione inversa il 29 dicembre 2023. Il 29 dicembre 2023, UCG, Inc. detentrice del 75% delle azioni emesse e in circolazione di World Health Energy Holdings, Inc. (?WHEN?) ha consegnato a Cuentas Inc. (?Cuentas?) la notifica di risoluzione della Scheda Termica stipulata tra Cuentas e UCG.
World Health Energy Holdings, Inc. è una holding composta da CrossMobile Sp z o.o., Instaview ltd, RNA Ltd e SG 77, Inc. L'azienda è impegnata principalmente nel settore delle telecomunicazioni globali e della tecnologia di cybersecurity. La sua offerta di prodotti è composta da tre segmenti: Cyber Care, Sistemi di elaborazione delle immagini basati sull'AI e Mobile telecom GSM. Il suo programma di sviluppo e implementazione di sistemi di Cybersecurity business-to-business (B2B) si concentra sullo sviluppo di un software di gestione delle minacce che fornisce soluzioni per le sfide informatiche in costante evoluzione di aziende, organizzazioni non governative (ONG) ed enti governativi. Il suo sistema business-to-consumer (B2C) offre una soluzione progettata per consentire ai genitori che desiderano osservare il comportamento online dei loro figli di sapere se accedono a siti web e contenuti inappropriati e/o di proteggerli da una serie di minacce, tra cui il cyberbullismo, i pedofili e altri predatori e il furto di identità.