World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) ha firmato una lettera di intenti per l'acquisizione di Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) dagli azionisti in una transazione di fusione inversa il 16 ottobre 2023. Come corrispettivo dell'acquisizione della quota del 75% di WHEN, Cuentas emetterà a UCG, Inc. l'azionista principale di WHEN, un numero di azioni comuni di CUEN tale da rappresentare, alla data di emissione, il 50% del capitale emesso e in circolazione di Cuentas (su base completamente diluita), in cambio della quota di UCG in WHEN. In base ai termini dell'accordo, i dirigenti del Gruppo WHEN, tra cui il Maggiore Gen. (Ret) Danny Yatom e Giora Rosensweig, Amministratore Delegato, entreranno a far parte del Consiglio di Amministrazione e della Direzione di Cuentas. Anche se inizialmente le società continueranno a operare in modo indipendente. WHEN Group diventerà una filiale di maggioranza di Cuentas attraverso una proposta di scambio di azioni. Il prezzo di premio proposto per azione è stato valutato in 10 dollari per azione CUEN. Al momento dello scambio di azioni previsto dal Term Sheet, il consiglio di amministrazione di Cuentas sarà aumentato a nove membri. UCG e gli Azionisti di Cuentas designeranno ciascuno due membri, mentre i restanti cinque amministratori indipendenti saranno nominati di comune accordo da UCG e dagli Azionisti di Cuentas.

Il closing è subordinato a diversi fattori, tra cui, a titolo esemplificativo, l'esecuzione da parte delle Parti di un Accordo definitivo di emissione e acquisto di azioni e di un accordo con gli azionisti (collettivamente, gli "Accordi definitivi") che incorpori i termini materiali del presente Term Sheet e altri termini, condizioni, garanzie e dichiarazioni usuali negli accordi di acquisto di azioni, accordo che dovrà essere completato entro la scadenza del Periodo di Diligenza di 45 giorni; ii. l'ottenimento da parte di Cuentas di tutte le approvazioni aziendali richieste, compresa l'approvazione degli azionisti; iii. Approvazione da parte del Nasdaq Stock Market LLC (?Nasdaq?) di quanto segue: (A) il presente Term Sheet, inclusa l'approvazione degli Accordi Definitivi, come definiti di seguito; (B) l'emissione e la vendita delle Azioni di Considerazione di Cuentas, (C) la transazione contemplata e (D) tutte le informazioni richieste dalla legge applicabile o dal Nasdaq; iv. Deposito presso la SEC di una dichiarazione di registrazione sul Modulo S-4 e di tutte le altre forme o informazioni necessarie che potrebbero essere richieste dal Nasdaq in merito alla rivendita delle Azioni di Compensazione Cuentas; v. Cuentas ha ottenuto una valutazione indipendente da parte di terzi del valore delle azioni WHEN. vi. La concessione da parte del Nasdaq Stock Market di una proroga almeno fino al 1° aprile 2024 per Cuentas per soddisfare i requisiti minimi di partecipazione azionaria del Nasdaq; vii. Il completamento soddisfacente della due diligence da parte di ciascuna delle parti, in conformità con la sezione della due diligence riportata di seguito; e viii. Nessun cambiamento negativo sostanziale nell'attività, nei risultati delle operazioni, nelle prospettive, nelle condizioni (finanziarie o di altro tipo) o nei beni di una delle parti dopo l'esecuzione del presente Foglio Termico. Cuentas? Il Consiglio di Amministrazione di Cuentas ha approvato la transazione e le società prevedono di completare la transazione entro quest'anno.

World Health Energy Holdings, Inc. (OTCPK:WHEN) ha annullato l'acquisizione di Cuentas Inc. (NasdaqCM:CUEN) dagli azionisti in una transazione di fusione inversa il 29 dicembre 2023. Il 29 dicembre 2023, UCG, Inc. detentrice del 75% delle azioni emesse e in circolazione di World Health Energy Holdings, Inc. (?WHEN?) ha consegnato a Cuentas Inc. (?Cuentas?) la notifica di risoluzione della Scheda Termica stipulata tra Cuentas e UCG.