L'ampio indice MSCI delle azioni globali ha guadagnato lo 0,4% venerdì, mentre i titoli di Stato europei e statunitensi hanno registrato un forte rally per riflettere le scommesse sui tassi d'interesse dei mercati.
In un'inaspettata serie di buone notizie per le banche centrali falchettone, i dati hanno mostrato che l'inflazione complessiva nell'area dell'euro è aumentata del 4,3% a settembre su base annua, al di sotto delle previsioni degli economisti per un aumento del 4,5% e al livello più basso degli ultimi due anni.
Il rendimento dell'obbligazione tedesca a due anni, che segue le aspettative sui tassi e scende quando il prezzo del debito aumenta, è sceso di 7 punti base (bps) al 3,23%.
Il rendimento dei titoli di Stato tedeschi a 10 anni è sceso di 12 punti base al 2,848%, con il benchmark del debito dell'area euro che si avvia verso la sua migliore giornata di trading in oltre un mese.
E con il forte sentimento che scorre oltre Atlantico, il rendimento del Tesoro americano a 10 anni è sceso di 6 punti base al 4,6%.
Questo ha rappresentato la fine di un trimestre torrido per i titoli di Stato. Il rendimento della Germania a 10 anni è salito di 45 punti base in questo trimestre, riflettendo il peggior sell-off a tre mesi dal terzo trimestre del 2022.
Il rendimento del Tesoro americano a 10 anni è salito di 72 punti base da luglio, registrando la peggiore performance trimestrale dallo stesso trimestre dell'anno scorso.
Il sollievo del mercato del debito è arrivato mentre alcuni analisti sostenevano che le obbligazioni erano diventate troppo malconce negli ultimi mesi.
La Banca Centrale Europea e la Riserva Federale degli Stati Uniti hanno segnalato che il meglio che gli investitori potessero sperare, dopo il ciclo di inasprimento monetario più brusco degli ultimi decenni, era un lungo periodo di tassi d'interesse
restino al loro livello
.
"I rendimenti sono troppo alti e si abbasseranno, ma ci troviamo in un intervallo tra ora e quando ciò accadrà", ha detto James Rossiter, responsabile della strategia macro globale presso TD Securities a Londra. Gli strateghi di Barclays hanno tuttavia sottolineato in una nota ai clienti che, poiché le valutazioni delle azioni diminuiscono quando i rendimenti delle obbligazioni a basso rischio aumentano, "se il mercato obbligazionario dovesse diventare più disordinato, è improbabile che le azioni siano immuni".
Altrove nei mercati, l'indice azionario europeo Stoxx 600 è balzato dell'1% e il FTSE 100 britannico è salito dello 0,8%.
I contratti futures che tracciano la performance dell'indice azionario S&P 500 di Wall Street hanno indicato che il benchmark azionario blue-chip aprirà più tardi con un rialzo dello 0,5%.
Nelle valute, l'euro ha guadagnato lo 0,5% rispetto al dollaro.
La sterlina è salita dello 0,4% dopo che una revisione dei dati ufficiali di venerdì ha mostrato che la performance economica della Gran Bretagna dall'inizio della pandemia COVID-19 è stata più forte di quanto si pensasse in precedenza.
Più tardi, venerdì, l'ultima pubblicazione dell'indice dei prezzi delle spese per i consumi personali degli Stati Uniti fornirà un quadro più completo delle tendenze inflazionistiche nell'economia più grande del mondo.
Gli investitori rivolgeranno la loro attenzione anche a Washington, dove il Senato degli Stati Uniti, guidato dai Democratici, ha portato avanti giovedì una legge bipartisan di finanziamento provvisorio, volta ad evitare il quarto blocco parziale del governo in un decennio.
"La gente si sta abituando alle chiusure parziali, ma se si prolunga e la posta in gioco si alza, le conseguenze economiche iniziano a farsi sentire", ha detto Jan von Gerich, capo stratega dei mercati di Nordea, aggiungendo che il dollaro potrebbe essere danneggiato se non si raggiunge un accordo.
L'indice del dollaro è sceso dello 0,5% a 105,69, ma è rimasto vicino ai massimi di 10 mesi di 106,84 toccati all'inizio della settimana.
In Asia, lo yen giapponese era a 149,08 per dollaro, con una leggera tregua rispetto ai recenti cali che hanno messo i mercati in allerta per un potenziale intervento valutario.
L'indice MSCI delle azioni asiatiche al di fuori del Giappone è salito dell'1,2% venerdì, con i mercati cinesi chiusi per una festività.
I prezzi del petrolio hanno riguadagnato terreno dopo una breve pausa nel rally, in quanto gli operatori hanno soppesato le aspettative di aumento dell'offerta da parte della Russia e dell'Arabia Saudita rispetto alle previsioni di una domanda positiva da parte della Cina durante le vacanze della Settimana d'Oro.
Il greggio statunitense è salito dello 0,5% a 92,16 dollari al barile e il Brent era a 95,75 dollari, in rialzo dello 0,4%.
