La BNS ha segnalato che garantirà ai prestatori l'accesso alla liquidità della banca centrale accettando un pool più ampio di prestiti commerciali, oltre ai cosiddetti prestiti Lombard, hanno detto le persone.
Il più grande prestatore svizzero, UBS, che ha salvato il rivale Credit Suisse lo scorso anno, sta rivedendo i suoi portafogli per assicurarsi che i suoi prestiti siano idonei, ha detto una delle due persone a Reuters. Quando prendono in prestito dalle banche centrali, i prestatori devono fornire in cambio determinati beni, noti anche come garanzie, che devono essere facili da prezzare e vendere sui mercati finanziari. Questo protegge i contribuenti nel caso in cui il prestatore non possa rimborsare la banca centrale. L'ampliamento della gamma di attività accettate dalla BNS potrebbe consentire a UBS di espandere in modo significativo l'importo che potrebbe attingere in caso di emergenza. Alla fine del 2022, UBS aveva 154 miliardi di dollari di prestiti Lombard nei suoi libri contabili.
Il collaterale del Credit Suisse non era sufficiente a coprire i massicci deflussi, ha dichiarato la BNS in un rapporto dello scorso anno, accelerando la caduta della banca.
Un portavoce della BNS ha dichiarato a Reuters che "l'universo dei collaterali ammissibili viene rivisto dalla BNS su base continua e sviluppato in dialogo con le banche".
Un portavoce di UBS ha rifiutato di commentare.
Dopo l'implosione del Credit Suisse, che ha visto la BNS prestare al Credit Suisse senza garanzie, il Dipartimento federale delle finanze svizzero ha istituito un gruppo di economisti e banchieri per esaminare i potenziali miglioramenti.
Il gruppo ha chiesto alla BNS di aggiungere al pool i prestiti Lombard e le garanzie.
L'approccio "conservativo" della BNS l'ha vista finora accettare principalmente mutui residenziali e commerciali, a differenza di altre banche centrali leader, ha affermato il gruppo nel suo rapporto.
La BNS è regolata dalla Legge sulla Banca Nazionale, che stabilisce che può fornire credito se vengono fornite garanzie "sufficienti", senza approfondire ulteriormente.
DIBATTITO SUI PRESTITI
Un banchiere senior ha dichiarato a Reuters che le misure dovrebbero essere applicate a tutte le banche di importanza sistemica del Paese.
Le discussioni sull'allargamento delle attività avvengono tra le preoccupazioni - anche da parte di un ente di vigilanza globale - per le dimensioni allargate di UBS rispetto all'economia svizzera, e le pressioni del settore bancario per ampliare il pool.
L'Associazione svizzera dei banchieri ha affermato in un documento di questo mese che la Banca nazionale dovrebbe ampliare "esplicitamente" l'ambito dei collaterali ammissibili per la liquidità di emergenza.
"L'attuale focus sui mutui non è sufficiente a coprire tutte le esigenze di liquidità in caso di crisi", ha affermato.
I prestiti lombardi, che prendono il nome da una regione dell'Italia settentrionale in cui il credito veniva utilizzato fin dal Medioevo, sono una forma di prestito garantita da attività che includono azioni e obbligazioni.
I gestori patrimoniali come UBS concedono spesso prestiti ai clienti ricchi utilizzando i prestiti Lombard.
EVITARE LO STIGMA
Le banche e la banca centrale stanno anche discutendo se rendere il ricorso alla liquidità di emergenza uno strumento regolare, potenzialmente ritardando la divulgazione del suo utilizzo, hanno detto le persone.
Il Financial Stability Board (FSB), un gruppo di banchieri centrali, ha recentemente affermato che ritardare le informazioni potrebbe essere d'aiuto in tal senso.
L'anno scorso, la BNS si è rivolta alla Federal Reserve statunitense, utilizzando una linea di finanziamento poco conosciuta per prelevare in modo silenzioso circa 60 miliardi di dollari, il massimo consentito, ha riferito Reuters a dicembre. (Servizio di Stefania Spezzati, Oliver Hirt, Noele Illien e John Revill a Zurigo; servizio aggiuntivo di John O'Donnell a Francoforte; editing di Tommy Reggiori Wilkes, Elisa Martinuzzi e Sharon Singleton)
