Una serie di dati economici statunitensi più deboli del previsto rilasciati questa settimana, guidati da un rallentamento dell'inflazione, ha rafforzato le aspettative del mercato che la Fed abbia raggiunto la fine del suo aggressivo ciclo di inasprimento monetario, e l'attenzione si concentra ora su quando potrebbero iniziare i primi tagli dei tassi.
I prezzi di mercato mostrano solo una probabilità dello 0,3% di un altro rialzo dei tassi a dicembre, rispetto alla probabilità del 15% circa di una settimana fa, con una probabilità del 35% che la banca centrale statunitense possa iniziare ad allentare le condizioni monetarie già il prossimo marzo, secondo lo strumento FedWatch del CME.
Questo ha portato ad un calo dei rendimenti del Tesoro americano e ad un calo del dollaro, che era in procinto di perdere quasi lo 0,6% sullo yen per la settimana, la sua peggiore performance settimanale da luglio.
Rispetto al biglietto verde, anche l'euro e la sterlina stavano per registrare un salto settimanale di oltre l'1,5% ciascuno, mentre l'indice del dollaro era in procinto di perdere l'1,3%.
L'euro si è stabilizzato a 1,0851 dollari, mentre la sterlina ha acquistato per l'ultima volta 1,2412 dollari.
"La reazione del mercato all'IPC (statunitense) è stata molto consistente, dato che la perdita di inflazione è stata piuttosto piccola, e questo è un segnale negativo per il dollaro in futuro", ha detto Sean Callow, stratega senior di Westpac.
"Potrebbe creare una narrativa in base alla quale i mercati iniziano a parlare della dichiarazione del FOMC a dicembre, non solo come tassi fermi, ma... che potrebbero passare ad una posizione più neutrale".
I dati separati pubblicati questa settimana hanno mostrato che le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono diminuite per la prima volta in sette mesi nel mese di ottobre, mentre i segnali di un raffreddamento del mercato del lavoro statunitense continuano a crescere, dato che il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione è salito a un massimo di tre mesi la scorsa settimana.
Lo yen giapponese si è attestato per l'ultima volta a 150,72 per dollaro, rimanendo sul lato più debole della soglia di 150 e non lontano dal minimo di un anno di lunedì di 151,92 per dollaro.
Nonostante un possibile picco dei tassi statunitensi e anche se gli addetti ai lavori ritengono che la Banca del Giappone (BOJ) stia preparando i mercati per la fine dei tassi di interesse negativi, l'ampio divario tra i tassi ultra-bassi del Giappone e quelli degli Stati Uniti continua a tenere sotto pressione lo yen.
"Penso che (la BOJ) continuerà ad essere cauta. La nostra opinione è che non toccheranno le impostazioni politiche per molti, molti mesi, quindi fino al prossimo anno", ha detto Callow.
"Se questo è il caso, allora sì, il dollaro americano probabilmente avrà meno appeal sul rendimento, ma non pensiamo che sia sufficiente per invertire la tendenza - il divario è ancora così ampio".
Altrove, il dollaro australiano e quello neozelandese hanno registrato guadagni settimanali rispettivamente dell'1,7% e dell'1,3%, aiutati dal calo del biglietto verde.
L'Aussie era in ribasso dello 0,08% a $0,6466, avendo mostrato una scarsa reazione ai dati ottimistici sull'occupazione australiana pubblicati nella sessione precedente.
Il kiwi è sceso dello 0,14% a $0,5963.
