Questa opinione è stata rafforzata dai dati di giovedì, che hanno mostrato che il numero di americani che hanno presentato nuove richieste di sussidi di disoccupazione è salito al massimo da oltre un anno e mezzo.
A Wall Street, l'S&P 500 ha fatto un balzo dello 0,52%, il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto lo 0,48% e il Nasdaq Composite è salito dello 0,84%.
L'indice di riferimento paneuropeo STOXX 600 è rimasto piatto, mentre i mercati asiatici hanno faticato durante la notte. L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'area Asia-Pacifico, al di fuori del Giappone, è salito solo dello 0,1%. Tuttavia, aiutato dai guadagni di Wall Street, l'indice più ampio dell'MSCI delle azioni mondiali è salito dello 0,43%, attestandosi sotto i massimi di 13 mesi.
"La domanda finale per i mercati del rischio è se la Fed potrebbe seguire con un proprio rialzo mercoledì prossimo o se finalmente manterrà i tassi fermi dopo un ritmo di rialzo incessante", ha detto Stephen Innes, managing partner di SPI Asset Management.
A giudicare dai recenti commenti della leadership della Fed, Innes ha detto che la banca centrale statunitense ha indicato la sua preferenza per una pausa nei rialzi dei tassi per il momento.
Il mercato dei Treasury sembra essere d'accordo, in quanto i rendimenti sono crollati sulle preoccupazioni che l'impennata delle nuove richieste di sussidi ai disoccupati statunitensi suggerisca che una potenziale recessione potrebbe essere all'orizzonte.
Il rendimento del Tesoro a due anni, un barometro della percezione che il mercato ha della futura politica della Fed, è sceso al 4,5252%, mentre il rendimento dei titoli di riferimento a 10 anni è sceso al 3,7334%.
Lo spread della curva dei rendimenti del Tesoro basato sulle obbligazioni a due e a 10 anni era a -79 punti base. Una curva invertita, con il debito a breve scadenza che rende di più rispetto al debito a lunga scadenza, è considerata foriera di una recessione.
Tuttavia, alcuni analisti hanno messo in guardia dal pensare che i rialzi dei tassi siano finiti.
In una copia quasi identica dell'aumento a sorpresa dei tassi in Australia questa settimana, il Canada ha colto i mercati alla sprovvista mercoledì, aumentando i tassi di interesse ad un massimo di 22 anni del 4,75%, a causa del surriscaldamento dell'economia e dell'inflazione ostinatamente alta.
"Il tema principale è il sell-off dei bond e la consapevolezza che la pausa (nei cicli di rialzo dei tassi delle banche centrali) non significa la fine", ha detto Kit Juckes, stratega di Societe Generale.
"Stiamo sicuramente rielaborando le aspettative di rialzo dei tassi", ha aggiunto, spiegando che i trader stavano anche mettendo in discussione l'opinione a lungo sostenuta che la Fed avrebbe terminato il suo ciclo di rialzo dei tassi ben prima della Banca Centrale Europea.
La Fed, la BCE e la Banca del Giappone hanno tutte decisioni sui tassi d'interesse la prossima settimana, il che ha indotto la maggior parte dei trader a evitare acquisti o vendite importanti.
Il calo dei rendimenti del Tesoro ha pesato sul dollaro, che è sceso dello 0,67% dopo aver toccato un massimo di tre mesi la scorsa settimana. Nell'ultimo mese è salito di oltre il 2,5% rispetto alle altre principali valute del mondo.
I mercati stanno valutando una probabilità del 64% che la Fed rimanga ferma la prossima settimana, rispetto al 78% di un giorno prima, secondo lo strumento CME FedWatch. I trader si aspettano comunque un rialzo di 25 punti base a luglio.
TEMPI DIFFICILI
Lo yen giapponese si è rafforzato dello 0,8% a 138,90 per dollaro dopo che i dati rivisti hanno mostrato che l'economia è cresciuta più di quanto si pensasse inizialmente nel periodo gennaio-marzo.
L'euro è salito di nuovo dello 0,77% sopra 1,07 dollari, mentre il dollaro canadese ha consolidato i guadagni derivanti dal rialzo a sorpresa della Banca del Canada.
"La RBA e la Banca del Canada hanno messo un po' il gatto tra i piccioni", ha detto Michael Hewson, stratega di CMC Markets. "I tagli dei tassi sono stati rivalutati. Sono stati posticipati dalla fine di quest'anno al prossimo".
Nei mercati delle materie prime, il petrolio è scivolato, con i futures del Brent e del greggio statunitense che sono scesi di oltre l'1,5%, rispettivamente a 75,77 dollari e 71,23 dollari al barile.
I prezzi dell'oro si sono stabilizzati dopo un calo dell'1% nella sessione precedente, con l'oro spot in rialzo dell'1,3% a 1.964,08 dollari l'oncia.
Nei mercati emergenti, la lira della Turchia si è avvicinata ad un altro minimo storico. La lira è crollata del 7% mercoledì, in seguito ai segnali che il governo di Tayyip Erdogan, appena rieletto, sta abbandonando la strategia di 18 mesi di tenere la valuta al guinzaglio.
