Il cambiamento delle aspettative della Fed ha sollevato i prezzi del petrolio e ha trascinato i rendimenti del Tesoro ai minimi degli ultimi due mesi, mettendo sotto pressione il dollaro, dopo che i dati di questa settimana hanno lasciato intendere un allentamento del mercato del lavoro statunitense.
L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è salito dell'1,28%. L'indice era in rotta per un guadagno del 2,8% nella settimana e si appresta a interrompere la sua striscia di perdite di due settimane.
L'esuberanza dei mercati sembra destinata a continuare in Europa, come indicano i futures. I futures dell'Eurostoxx 50 sono saliti dello 0,46% e quelli del FTSE dello 0,27%, in vista della riunione politica della BCE che si terrà in giornata.
Nel frattempo, l'indice azionario di Taiwan, che è molto tecnologico, è salito di oltre il 2%, toccando un massimo storico.
Anche le azioni indiane sono aumentate, in quanto gli investitori hanno superato i risultati elettorali shock che hanno ridotto il margine di maggioranza del partito al potere e hanno innervosito i mercati sul percorso delle politiche economiche, in una settimana turbolenta per gli asset indiani.
La riunione della BCE darà il via ad un nuovo ciclo di revisioni delle politiche delle banche centrali, con la Fed e la Banca del Giappone che si riuniranno la prossima settimana e dopo che la Banca del Canada avrà tagliato i tassi mercoledì, primo Paese del G7 a farlo, in una mossa ampiamente prevista.
La BCE è quasi certa di tagliare i tassi di interesse dai massimi storici giovedì, ma l'attenzione degli investitori si concentrerà sui commenti e sulle proiezioni economiche per valutare cosa succederà dopo l'atteso taglio dei tassi. I mercati prevedono 64 punti base di tagli quest'anno.
"Un taglio della BCE aggiungerà sicuramente alla narrativa rialzista... qualsiasi taglio dovrà essere abbinato ad una guida dovish per aumentare le speranze di un ulteriore allentamento", ha detto Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.
"Probabilmente si tratta di una politica rischiosa, ma la banca centrale si è messa all'angolo con la sua forward guidance".
L'euro era in rialzo dello 0,17% a 1,08875 dollari, non lontano dal massimo di due mesi e mezzo toccato martedì, mentre lo yen era ultimo a 155,845 per dollaro, allontanandosi dal massimo di due settimane di 154,55 toccato martedì.
I rendimenti dei titoli a 10 anni di riferimento erano al 4,2948% dopo essere scesi al 4,2750% mercoledì, il minimo dal 1° aprile.
Gli indici S&P 500 e Nasdaq hanno toccato i massimi storici di chiusura mercoledì, con il beniamino dell'AI Nvidia che è diventata la seconda azienda di maggior valore al mondo dopo aver superato la valutazione di mercato di 3.000 miliardi di dollari.
Il rapporto sulle buste paga private di maggio, mercoledì, è stato l'ultimo dato a suggerire un allentamento del mercato del lavoro e arriva dopo che un rapporto di martedì ha mostrato che le aperture di posti di lavoro sono scese ad aprile al minimo in più di tre anni.
I mercati hanno preso spunto dai dati sul lavoro di questa settimana e ora stanno valutando 48 punti base di tagli da parte della Fed quest'anno, con un taglio dei tassi a settembre al 68% di possibilità rispetto al 47,5% di una settimana prima, secondo lo strumento CME FedWatch.
"Siamo ancora nella fascia Goldilocks, quindi le cattive notizie economiche sono state positive per le azioni, in quanto i tagli dei tassi della Fed sono tornati sul tavolo", ha dichiarato Ben Bennett, stratega degli investimenti in Asia-Pacifico di Legal And General Investment Management.
L'attenzione degli investitori è ora rivolta al rapporto sui salari non agricoli di maggio, previsto per venerdì, con un sondaggio Reuters tra gli economisti che prevede un aumento di 185.000 posti di lavoro.
"Abbiamo bisogno di un aumento di circa 100-150k per mantenere la narrativa Goldilocks", ha detto Bennett. "Molto più in alto di così e i rendimenti potrebbero tornare a salire, ma se dovessero essere pari a zero o negativi, allora potremmo parlare di nuovo di un atterraggio duro".
Nelle materie prime, i futures del greggio Brent sono saliti dello 0,48% a 78,79 dollari al barile, mentre i futures del greggio West Texas Intermediate degli Stati Uniti sono saliti dello 0,63% a 74,54 dollari.
L'oro spot è salito dello 0,59% a 2.369 dollari l'oncia, dopo un aumento precedente dell'1%, mentre l'argento è salito dell'1,34% a 30,41 dollari l'oncia.
