(Aggiunge la quotazione, i dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti; aggiorna i prezzi)

* L'indice MSCI AC World sale dello 0,8%.

* Le vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono diminuite in ottobre, ma meno delle previsioni.

* L'inflazione nel Regno Unito scende al 4,6% in ottobre

* La produzione industriale e i consumi della Cina hanno battuto le previsioni.

* I futures sui Fed funds prezzano un taglio dei tassi entro maggio

NEW YORK/MILANO, 15 novembre (Reuters) - Le azioni mondiali hanno ampliato i guadagni mercoledì e il dollaro ha arginato le perdite grazie alle aspettative di una fine del ciclo di rialzo dei tassi a livello globale, stimolate dagli investitori dopo le letture benigne sull'inflazione negli Stati Uniti e in Europa.

Alle 1523 GMT, l'indice azionario mondiale MSCI, che tiene traccia delle azioni di 49 Paesi, è balzato dello 0,8% ai massimi da metà settembre, a seguito di una sessione positiva in Europa e di un rally in Asia, favorito da un rapporto di stimolo in Cina.

Anche i titoli azionari sono saliti su tutta la linea a Wall Street. L'indice S&P 500 è salito dello 0,5%, il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto lo 0,4% e il Nasdaq Composite Index è salito dello 0,6%.

Le vendite al dettaglio degli Stati Uniti sono diminuite nel mese di ottobre

anche se meno del previsto, dando ad alcuni investitori motivo di festeggiare il fatto che l'economia statunitense è pronta per un atterraggio morbido e che la Federal Reserve ha probabilmente finito di aumentare i tassi.

I recenti dati statunitensi "supportano la nostra opinione che l'inflazione dei prezzi al consumo continuerà a scendere più rapidamente di quanto molti si aspettino, anche se l'attività dell'economia reale regge sotto il peso di tassi più elevati", hanno dichiarato gli economisti di Capital Economics in una nota.

L'indice paneuropeo STOXX 600 ha guadagnato lo 0,5% dopo che i dati hanno mostrato che l'inflazione britannica si è raffreddata più del previsto in ottobre, colpendo la sterlina e rafforzando le scommesse che la Banca d'Inghilterra taglierà i tassi entro la metà del 2024.

"Il bel tempo sembra essere tornato. Il mercato sta iniziando a valutare la possibilità di tagli dei tassi negli Stati Uniti e anche in Europa", ha detto Carlo Franchini, responsabile dei clienti istituzionali di Banca Ifigest a Milano.

"Penso che il rally azionario continuerà nel 2024 e così anche le obbligazioni, naturalmente, a condizione che il quadro internazionale rimanga complicato con la guerra in Ucraina, il Medio Oriente e le tensioni commerciali con la Cina", ha aggiunto.

L'indice dei prezzi al consumo britannico è aumentato del 4,6% nei 12 mesi fino ad ottobre, rallentando rispetto all'aumento del 6,7% di settembre, secondo l'Office for National Statistics. Anche l'inflazione in Italia e in Francia è scesa a un tasso di crescita annuale dell'1,8% e del 4,5% rispettivamente il mese scorso, secondo le rispettive agenzie di statistica.

Martedì, i dati hanno mostrato che i prezzi al consumo degli Stati Uniti sono rimasti fermi a ottobre, contro le aspettative di un aumento dello 0,1%. Anche il CPI core, pari allo 0,2%, è risultato inferiore alle previsioni dello 0,3%.

"Penso che il numero dell'IPC abbia spinto l'ultima persona a coprire i propri short", ha detto Naka Matsuzawa, capo stratega macro di Nomura, al telefono da Tokyo.

Vede un processo "più complicato", in cui l'esuberanza del mercato azionario alla fine si scontra con le aspettative del mercato obbligazionario, secondo cui un rallentamento economico spingerà a tagliare i tassi.

IL DOLLARO VACILLA

Il dollaro ha avuto una battuta d'arresto dopo essere crollato martedì a seguito della stampa più morbida dell'inflazione statunitense. L'indice del dollaro, che misura la valuta rispetto ad un paniere di pari, si è attestato a 104,31, non lontano dal minimo di due mesi di martedì, pari a 103,98.

I futures sui tassi d'interesse hanno oscillato per prezzare un taglio dei tassi d'interesse da parte della Fed già a maggio, con una probabilità del 30% che possa avvenire ancora prima, a marzo.

Dopo il calo di 19 punti base (bps) di martedì, il maggior calo in un giorno da marzo, i rendimenti del Tesoro a 10 anni sono rimbalzati al 4,5392%. I rendimenti dei titoli decennali tedeschi si sono attestati al 2,639%.

La sterlina è scivolata dello 0,58% a $1,2431, poiché la stampa più fredda dell'inflazione ha aiutato la valuta britannica a invertire parte dell'impennata di martedì contro un dollaro in calo. Questo ha aiutato le azioni di Londra a sovraperformare, con un aumento dello 0,76%. L'euro è sceso dello 0,2% a $1,086.

SOSTEGNO ALLA CINA

Ad accrescere l'entusiasmo dei mercati sono stati i forti dati sulla produzione industriale e sulle vendite al dettaglio in Cina e un rapporto di Bloomberg News secondo il quale la Cina intende fornire 1.000 miliardi di yuan (137 miliardi di dollari) di finanziamenti a basso costo per stimolare il mercato immobiliare.

L'indice più ampio di MSCI delle azioni dell'Asia-Pacifico al di fuori del Giappone ha guadagnato il 2,85%, toccando il massimo da metà settembre. L'Hang Seng è salito di quasi il 4% a Hong Kong, mentre gli sviluppatori immobiliari della Cina continentale sono saliti di oltre il 5%.

Le vendite al dettaglio in Cina sono aumentate del 7,6% in ottobre, anche se questo dato potrebbe essere stato influenzato dalle vacanze della Settimana d'Oro all'inizio del mese. L'immobiliare rimane in una fase di stallo, con un calo degli investimenti nel periodo gennaio-ottobre del 9,3% rispetto all'anno precedente.

"È chiaro che Pechino è diventata più proattiva nelle ultime settimane per aiutare a sostenere la ripresa", hanno detto gli economisti di HSBC in una nota ai clienti. "Con le incertezze in corso evidenziate dal settore immobiliare, pensiamo che Pechino continuerà a intensificare il sostegno attraverso strumenti sia fiscali che monetari".

Il dollaro più debole e l'aspettativa di maggiori stimoli in Cina, principale consumatore di metalli, hanno mantenuto i prezzi del rame a Londra, che hanno oscillato vicino al picco di cinque settimane raggiunto nella sessione precedente. Il minerale di ferro è salito ai massimi di due anni e mezzo a Shanghai, con un ultimo rialzo dello 0,8%.

I futures del greggio Brent hanno invertito la rotta e sono scesi dello 0,58% a 82,00 dollari al barile.