I prezzi dei titoli di Stato britannici hanno registrato il maggior guadagno giornaliero dal crollo della Silicon Valley Bank, più di cinque mesi fa, grazie alla debolezza dei dati economici della Gran Bretagna e della zona euro, che hanno intaccato le aspettative di ulteriori aumenti dei tassi della Banca d'Inghilterra.

Gli investitori rimangono fiduciosi che la BoE aumenterà i tassi il mese prossimo di un quarto di punto, portandoli al 5,5%, ma mercoledì si aspettavano solo un altro aumento. Martedì prevedevano che i tassi avrebbero raggiunto il picco del 6% entro la fine dell'anno.

Gli indici preliminari dei responsabili degli acquisti di agosto per la Gran Bretagna e la zona euro sono stati inferiori alle aspettative di tutti gli economisti intervistati da Reuters.

S&P Global, che ha pubblicato i dati, ha detto che i numeri suggeriscono che l'economia britannica si contrarrà dello 0,2% nel terzo trimestre.

"Un altro rialzo dei tassi a settembre sembra una quasi certezza, ma oltre a questo, i trader hanno ridotto le aspettative", ha detto Craig Erlam, analista di mercato senior presso il brokeraggio OANDA.

I mercati finanziari ora prevedono 60 punti base in più di inasprimento da parte della BoE entro febbraio, in calo rispetto ai 73 punti base di martedì.

Anche i dati PMI statunitensi, più deboli del previsto, hanno spinto i rendimenti obbligazionari verso il basso.

I rendimenti dei gilt a due anni, sensibili ai tassi d'interesse, hanno toccato un minimo di 12 giorni al 4,924% alle 1403 GMT e alle 1530 GMT erano in calo di 18 punti base sulla giornata al 4,96%.

I rendimenti dei gilt decennali di riferimento erano di 17 punti base più bassi al 4,48%, rappresentando il maggior guadagno giornaliero dal 13 marzo, quando il crollo del prestatore statunitense SVB ha spinto una corsa agli asset governativi più sicuri.

Mentre anche i Bund tedeschi e i Treasury statunitensi hanno registrato un forte rialzo, i gilt li hanno superati, con i differenziali di rendimento dei gilt a breve e media scadenza che si sono ristretti di 5-10 punti base, ai livelli più bassi da circa una settimana.

L'inflazione britannica è più alta rispetto ad altre economie avanzate, il che ha costretto la BoE a continuare ad aumentare i tassi. I dati PMI di mercoledì, tuttavia, hanno mostrato l'aumento più debole dei prezzi di vendita delle imprese in due anni e mezzo. (Servizio di David Milliken, a cura di William Schomberg)