(Alliance News) - JPMorgan Emerging Europe, Middle East & Africa Securities PLC lunedì ha dichiarato che il suo valore patrimoniale netto e le sue entrate sono entrambi diminuiti nel corso dell'ultimo semestre a causa delle sanzioni contro le società russe, ma è apparsa fiduciosa nella tenuta del suo nuovo obiettivo di investimento.
L'investitore in Paesi emergenti dell'Europa, del Medio Oriente e dell'Africa, con sede a Londra, ha dichiarato che il suo NAV al 30 aprile era di 46,8 pence per azione, in calo rispetto ai 47,1 pence per azione dello stesso periodo del 2022. Tuttavia, è leggermente aumentato rispetto ai 46,7 pence del 31 ottobre 2022.
JPMorgan Emerging Europe ha dichiarato che il suo patrimonio netto al 30 aprile ammontava a 18,9 milioni di sterline, in calo rispetto ai 19,0 milioni di sterline dell'anno precedente.
Il reddito al netto delle imposte per il semestre chiuso al 30 aprile è sceso bruscamente del 91% a GBP375.000 da GBP4,3 milioni dell'anno precedente. Il suo rendimento per azione al 30 aprile era di 0,93 pence ciascuno, in calo rispetto ai 10,56 pence della stessa data dell'anno precedente.
JPMorgan Emerging Europe ha attribuito entrambi i cali al divieto per gli investitori stranieri di ricevere dividendi dalle società russe, introdotto subito dopo l'invasione della Russia in Ucraina. Questo ha eliminato completamente le entrate della società dalle sue partecipazioni russe, ha dichiarato.
La società ha cambiato nome da JPMorgan Russian nel novembre dello scorso anno e ha annunciato il suo nuovo obiettivo di investimento. L'obiettivo era quello di consentire alla società di investire in un portafoglio diversificato di investimenti quotati nell'Europa centrale, orientale e meridionale, compresa la Russia, il Medio Oriente e l'Africa.
Tuttavia, la società ha dichiarato che i titoli aggiunti al suo portafoglio in base al nuovo obiettivo sono stati acquisiti solo verso la fine del periodo e quindi non hanno avuto il tempo sufficiente per incidere sui ricavi della società.
JPMorgan Emerging Europe non ha dichiarato un dividendo intermedio, ma prevede di generare entrate sufficienti quest'anno per consentire un piccolo pagamento finale per l'anno che termina il 31 ottobre, come richiesto per mantenere il suo status di fondo d'investimento.
I dividendi pagati dalle partecipazioni nel portafoglio russo dell'azienda sono attualmente conservati in un conto di custodia a Mosca. Il suo saldo al 24 maggio era di circa 11,6 milioni di sterline equivalenti, ma non c'è alcuna garanzia che JPMorgan riceverà mai i suoi dividendi. Di conseguenza, le somme nel conto di custodia non sono riconosciute nel valore patrimoniale netto o nel conto economico dell'azienda.
JPMorgan Emerging Europe ha riconosciuto che è improbabile che il conflitto in Ucraina si risolva, e quindi è improbabile che le sanzioni in Russia vengano revocate, nel prossimo futuro. Tuttavia, l'azienda ha affermato che il suo nuovo obiettivo di investimento "ci aiuta almeno a superare questo periodo molto difficile". È apparsa fiduciosa che, nonostante il mantenimento delle partecipazioni russe, possa utilizzare i nuovi obiettivi per far crescere le attività dell'azienda.
Le azioni di JPMorgan Emerging Europe hanno chiuso in ribasso del 2,1% a 98,80 pence a Londra lunedì.
Di Emma Curzon, giornalista di Alliance News
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