(Alliance News) - Il FTSE 100 di Londra è sceso al livello più basso dalla fine di marzo venerdì mattina, mentre l'indice delle blue-chip non è riuscito a recuperare dopo il profondo sell-off di giovedì.

Le cose potrebbero anche peggiorare, se gli ultimi dati sui libri paga non agricoli degli Stati Uniti dovessero essere più alti del previsto. Una lettura decente è in genere un segnale rialzista per le azioni, ma venerdì pomeriggio potrebbe essere vero il contrario. Altri dati occupazionali forti negli Stati Uniti potrebbero far salire i rendimenti, come ha fatto il robusto ADP di giovedì, tra le aspettative che il ciclo di rialzo della Federal Reserve durerà più a lungo.

L'indice FTSE 100 era in calo di 21,26 punti, o dello 0,3%, a 7.259,24 punti. L'indice delle blue-chip è sceso fino a 7.229,57 punti, il livello peggiore dal 20 marzo.

Il FTSE 250 era in rialzo di 11,30 punti, o 0,1%, a 17.927,76, mentre l'AIM All-Share era in calo di 1,13 punti, o 0,2%, a 739,73.

Il Cboe UK 100 era in calo dello 0,2% a 724,18, il Cboe UK 250 era in calo dello 0,4% a 15.678,18, anche se il Cboe Small Companies era in rialzo dello 0,2% a 13.578,65.

Nell'azionario europeo di venerdì, il CAC 40 a Parigi è salito dello 0,5%, mentre il DAX 40 a Francoforte ha aggiunto lo 0,4%.

I guadagni azionari della casa automobilistica Stellantis, in rialzo dell'1,6% e dell'azienda di beni di lusso LVMH, in aumento dell'1,1%, hanno contribuito ad aumentare il CAC. Le aziende chimiche BASF e Covestro sono salite del 4,0% e del 2,1% a Francoforte.

"Dopo la pessima giornata di ieri sui mercati, quando gli investitori hanno reagito in modo impulsivo ai verbali della riunione della Federal Reserve e ai dati parziali sull'occupazione negli Stati Uniti, venerdì c'era ancora un senso di nervosismo nell'aria, anche se le azioni hanno evitato un altro grande sell-off", ha commentato Russ Mould, analista di AJ Bell.

"Era ampiamente accettato che i tassi di interesse avrebbero continuato a salire per combattere l'inflazione. Tuttavia, i segnali di ulteriori rialzi da parte della Fed, seguiti da un aumento inaspettato dei posti di lavoro nel settore privato, sembravano ancora cogliere il mercato di sorpresa, facendo scendere le azioni e spingendo al rialzo i rendimenti obbligazionari. I dati sulle buste paga degli Stati Uniti, pubblicati nel corso della giornata, saranno seguiti con attenzione dagli investitori".

Si prevede che la crescita delle buste paga non agricole degli Stati Uniti sia rallentata a 225.000 il mese scorso, rispetto alle 339.000 di maggio, secondo il consenso citato da FXStreet. Il tasso di disoccupazione dovrebbe scendere al 3,6% dal 3,7%.

"Se queste previsioni sono corrette, rafforzerebbero l'impressione di un mercato del lavoro ancora rigido e darebbero alla Federal Reserve una solida ragione per continuare a spingere al rialzo i tassi".

I dati sui posti di lavoro verranno comunicati alle 1330 BST.

Le azioni statunitensi dovrebbero aprire in ribasso venerdì. Il Dow Jones Industrial Average è previsto in ribasso e l'S&P 500 e il Nasdaq Composite in calo dello 0,1% e dello 0,2%.

A Londra, i titoli delle utility sono stati più deboli. United Utilities ha perso il 2,1%. Il titolo era salito dell'1,5% giovedì, un giorno in cui i guadagni delle blue-chip erano a premio. Tuttavia, le azioni sono scese di circa l'8% questo mese, in una lettura negativa in mezzo ai problemi di Thames Water.

In rialzo, Coca-Cola HBC ha aggiunto il 4,7%. Dopo una chiusura del primo semestre più forte del previsto, l'imbottigliatore di bevande ha aggiornato le sue aspettative di guadagno per l'intero anno.

L'azienda prevede ora una crescita organica degli utili prima degli interessi e delle imposte tra il 9% e il 12% per il 2023. In precedenza, Coca-Cola HBC aveva previsto una crescita dell'Ebit fino al 3% o un calo fino al 3%.

Elementis è stata tra i migliori performer a media capitalizzazione, con un aumento del 4,8% dopo che JPMorgan ha alzato il rating dell'azienda chimica speciale a 'overweight' da 'neutral'.

OSB Group è crollata del 27% dopo aver dichiarato che subirà un colpo di 180 milioni di sterline sui risultati del primo semestre, perché i clienti stanno agendo più rapidamente del previsto per rifinanziare i loro mutui a tassi favorevoli.

OSB, acronimo di OneSavings Bank, ha dichiarato che i clienti dei suoi mutui che raggiungono la fine della loro durata fissa iniziale, scelgono di rifinanziare prima del previsto e quindi passano meno tempo con il tasso di reversibilità più alto. Questo tasso è legato al tasso di base della Banca d'Inghilterra e nell'ultimo anno è aumentato a causa del rialzo dei tassi d'interesse del Regno Unito da parte della banca centrale.

"Con l'avanzare della prima metà del 2023, il gruppo ha osservato un cambiamento di passo nel comportamento dei clienti di Precise Mortgages che occupano un immobile e acquistano un'abitazione in affitto e che raggiungono la fine della loro durata fissa iniziale", ha spiegato OSB.

L'OSB ha detto che ora si aspetta che i clienti trascorrano in media cinque mesi con il tasso di reversione più elevato, il che rappresenta una riduzione rispetto alla precedente aspettativa, senza precisare quale fosse. Come risultato della riduzione del tempo trascorso ai tassi più elevati, OSB ha dichiarato che effettuerà un aggiustamento negativo del tasso di interesse effettivo compreso tra 160 e 180 milioni di sterline su base sottostante rispetto ai risultati del primo semestre.

Le azioni di MJ Gleeson sono scese dell'1,8%. Il costruttore di case ha dichiarato che l'aumento dei tassi di interesse e la flessione dell'economia britannica in generale hanno avuto un impatto negativo sul numero di vendite effettuate nell'esercizio finanziario conclusosi il 30 giugno.

L'azienda ha completato la vendita di 1.723 case nell'anno, in calo rispetto alle 2.000 case dell'anno precedente. MJ Gleeson ha detto che il calo riflette una flessione dell'economia in generale e l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse sulla fiducia degli acquirenti.

"Anche l'attività tra le case a basso prezzo ha subito un'oscillazione". MJ Gleeson costruisce immobili per il mercato delle 'case a prezzi accessibili', vendendo in genere a giovani acquirenti alle prime armi. Ma anche questa azienda non è immune dalla debolezza del mercato", ha aggiunto Mould di AJ Bell.

I titolari di mutui ipotecari potrebbero soffrire ancora, dato che le aspettative sui tassi di interesse della Banca d'Inghilterra sono aumentate. Gli swap sull'indice overnight stanno valutando un tasso bancario terminale del 6,50%. Il tasso di riferimento è attualmente al 5,00%.

"I mercati hanno continuato a incrementare le scommesse a favore di un rialzo dei tassi di interesse della Banca d'Inghilterra negli ultimi giorni, il che ha mantenuto ancora una volta la sterlina ben offerta. I tassi swap vedono ora un tasso base terminale della BoE del 6,5% entro la metà del 2023, per un totale di 150 punti base aggiuntivi di rialzi. Anche se lo consideriamo un po' azzardato, il MPC sembra destinato ad essere la banca centrale più attiva del G10 nel resto dell'anno, e questo lo consideriamo un chiaro segnale rialzista per la sterlina, la valuta principale più performante finora quest'anno", ha commentato Matthew Ryan, analista di Ebury.

La sterlina era quotata a USD1,2764 nel primo pomeriggio di venerdì, in rialzo rispetto a USD1,2690 alla chiusura delle azioni di Londra di giovedì. L'euro è stato scambiato a USD1,0895, superiore a USD1,0858. Contro lo yen, il dollaro è stato quotato a JPY143,12, in calo rispetto a JPY144,23.

L'oro era quotato a USD1.916,17 l'oncia a mezzogiorno di venerdì, in rialzo rispetto a USD1.909,01 di giovedì. Il petrolio Brent era quotato a USD76,74 al barile, in rialzo rispetto a USD75,23.

Di Eric Cunha, redattore di Alliance News

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