Le azioni sono rimaste stabili lunedì, mentre l'euro è rimasto sulla difensiva in mezzo alle turbolenze politiche in Europa, mentre gli investitori cercano una direzione da una serie di riunioni delle banche centrali nella regione questa settimana e dai nuovi dati economici degli Stati Uniti.

Le azioni europee hanno recuperato una parte delle perdite subite la scorsa settimana, quando il Presidente francese Emmanuel Macron ha indetto un'elezione lampo, con le banche in testa al mini-rally di lunedì, in rialzo dell'1% contro un aumento dello 0,2% dell'indice STOXX di riferimento.

La mossa a sorpresa di Macron è arrivata dopo che i partiti di estrema destra e di sinistra avevano guadagnato terreno contro la sua amministrazione centrista, sollevando le preoccupazioni degli investitori per una crisi di bilancio e innescando un brutale selloff nei mercati francesi.

L'euro < EUR=EBS > è diventato emblematico di questa angoscia, con un calo dello 0,04% a $1,07025, dopo essere sceso ai minimi dal 1° maggio a $1,06678 venerdì.

I responsabili politici della Banca Centrale Europea hanno dichiarato a Reuters di non avere in programma di lanciare acquisti di emergenza di obbligazioni francesi per stabilizzare il mercato, dopo che i differenziali di rendimento rispetto ai bund tedeschi si sono allargati drammaticamente in una fuga verso la sicurezza. "Una sfida francese agli accordi fiscali della regione sarebbe problematica e avrebbe implicazioni di vasta portata", hanno avvertito gli analisti di JPMorgan. "In questa fase, la situazione in vista del primo turno di voto è ancora molto fluida".

Si prevede che le banche centrali di Australia, Norvegia e Regno Unito manterranno i tassi fermi nelle riunioni di questa settimana, anche se la Banca Nazionale Svizzera (BNS) potrebbe allentare la presa, vista la recente forza del franco svizzero.

I mercati hanno aumentato la probabilità di un taglio al 75%, dato che l'incertezza politica in Francia ha portato l'euro a un minimo di quattro mesi a 0,9505 franchi venerdì.

CINA FRAGILE

I mercati azionari asiatici erano scesi in precedenza a causa di notizie economiche cinesi contrastanti che sottolineavano la fragile ripresa economica del Paese.

Sebbene le vendite al dettaglio abbiano battuto le previsioni grazie alla spinta delle vacanze, la raffica di dati è stata in gran parte negativa, con le blue chip cinesi che hanno perso lo 0,2% dopo che la produzione industriale e gli investimenti in beni fissi hanno entrambi deluso.

Le azioni statunitensi sembravano destinate a seguire lo stato d'animo smorzato, con i futures dell'S&P 500 fermi, mentre i futures del Nasdaq hanno aggiunto lo 0,1% dopo una serie di risultati record.

Gli analisti di Goldman Sachs hanno alzato il loro obiettivo di fine anno per l'S&P 500 a 5.600, da 5.200 e dall'attuale 5.431.

"Le nostre stime sugli utili per il 2024 e il 2025 rimangono invariate, ma la crescita stellare degli utili di cinque titoli tecnologici a grande capitalizzazione ha compensato il tipico schema di revisioni negative delle stime EPS del consenso", hanno scritto in una nota.

I dati principali della settimana negli Stati Uniti saranno le vendite al dettaglio di maggio martedì, per le quali si prevede un rimbalzo dello 0,4% dopo il calo dello 0,3% di aprile, mentre i mercati sono in vacanza mercoledì.

Questa settimana sono previsti gli interventi di almeno 10 responsabili politici della Federal Reserve, che senza dubbio affronteranno le scommesse del mercato su due tagli dei tassi quest'anno.

Mentre la Fed stessa ha suonato una nota da falco la scorsa settimana, un trio di numeri di inflazione debole ha portato i futures a prezzare una probabilità del 76% di un taglio già a settembre e 50 punti base di allentamento per l'anno.

Il dollaro è rimasto stabile sullo yen a 157,45, dopo essere salito brevemente sopra 158,00 venerdì, quando la BOJ ha detto che avrebbe iniziato a ridurre gli acquisti di obbligazioni un po' più tardi di quanto molti avessero scommesso.

Il Nikkei giapponese è scivolato dell'1,9% lunedì, con gli investitori che dovranno attendere sei settimane per conoscere i dettagli delle prossime misure di restrizione della Banca del Giappone.

Nei mercati delle materie prime, l'oro è sceso dello 0,5% a 2.321 dollari l'oncia, recuperando parte del rimbalzo dell'1,7% della scorsa settimana.

I prezzi del petrolio si sono mantenuti fermi dopo che i dati economici contrastanti della Cina hanno compensato le speranze di una spinta alla domanda da parte della stagione di guida estiva nell'emisfero settentrionale.

Il Brent è salito di 2 centesimi a $82,64 al barile alle 0812 GMT, mentre il greggio statunitense è salito a $78,49 al barile.