XCL, uno dei maggiori produttori di energia nella formazione di scisto Uinta nello Utah, potrebbe valere almeno 2,8 miliardi di dollari, compreso il debito, e potrebbe raggiungere una valutazione più alta se si tiene conto delle sue attività non sviluppate, hanno detto le fonti.
I banchieri d'investimento di Jefferies Financial Group stanno gestendo il processo di vendita di XCL, che ha preso il via all'inizio del mese, hanno aggiunto le fonti, che hanno richiesto l'anonimato perché la questione è riservata.
Un portavoce di EnCap ha rifiutato di commentare, così come un portavoce di Jefferies. XCL e Rice Investment Group, che detiene una posizione di minoranza in XCL, non hanno risposto alle richieste di commento.
EnCap ha investito per la prima volta in XCL nel 2018 con un impegno di capitale di 400 milioni di dollari. XCL possiede circa 45.000 acri netti nell'Uinta, secondo il suo sito web.
L'azienda produce circa 55.000 barili di petrolio equivalente al giorno, secondo le fonti. XCL possiede anche beni utilizzati per il trasporto dell'acqua nella produzione di energia. Una miniera di sabbia che l'azienda sta sviluppando per ottenere il materiale utilizzato nel processo di fracking per aprire la roccia sarà online alla fine dell'anno.
Il tipo di petrolio estratto nell'Uinta è diverso da qualsiasi altro greggio trovato negli Stati Uniti, con una consistenza cerosa e un alto contenuto di paraffina, secondo il Dipartimento di Qualità Ambientale dello Utah.
EnCap ha concordato nell'agosto 2021 di acquistare EP Energy, che aveva attività nell'Uinta e nel Texas meridionale, per 1,5 miliardi di dollari, con l'obiettivo di fondere le attività dell'Uinta di EP con XCL.
Tuttavia, la Federal Trade Commission ha minacciato di fare causa e di bloccare l'accordo per timore che riducesse la concorrenza e portasse a prezzi più alti per i consumatori dello Utah. Crescent Energy ha invece acquisito le attività di Uinta di EP nel 2022.
Un nuovo pretendente per XCL potrebbe non dover affrontare gli stessi ostacoli antitrust. All'inizio di questo mese, l'FTC ha dichiarato che il panorama competitivo del bacino di Uinta è "cambiato in modo significativo" dopo l'accordo interrotto con EP, in quanto una maggiore produzione di petrolio e un numero maggiore di operatori hanno ridotto il rischio che i produttori aumentino i prezzi unilateralmente.
I produttori di petrolio e gas degli Stati Uniti hanno fatto una corsa all'acquisto da 192 miliardi di dollari nel 2023, approfittando degli alti prezzi delle azioni degli acquirenti per assicurarsi riserve a basso costo. La FTC sta ora esaminando molte di queste operazioni. (Relazioni di Shariq Khan e David French a New York; Redazione di Jamie Freed)
