La Reuters ha riferito la settimana scorsa che si prevedeva che l'IPO fosse prezzata a 13,50 riyal per azione, la fascia più alta di un intervallo precedentemente annunciato.
ADES ha confermato il prezzo dell'IPO, affermando di aver raccolto quasi 76,5 miliardi di dollari di ordini da parte di investitori istituzionali.
Si prevede che l'azienda raccoglierà circa 1,22 miliardi di dollari dalla vendita di oltre 338,7 milioni di azioni esistenti e nuove, ovvero circa il 30% del suo capitale azionario emesso dopo l'aumento di capitale.
Reuters ha riferito a novembre che l'IPO prevista potrebbe fruttare più di 1 miliardo di dollari, citando fonti vicine alla questione.
Il book-building istituzionale è stato chiuso. La sottoscrizione al dettaglio è prevista dal 26 al 28 settembre. L'assegnazione finale delle azioni è prevista entro il 4 ottobre. Non è ancora stata fissata una data per l'inizio della negoziazione delle azioni.
ADES è la seconda azienda che cerca di quotarsi alla Borsa Saudita dall'estate, dopo che la società nazionale di noleggio auto Lumi ha prezzato la sua IPO al massimo della sua gamma all'inizio di questo mese.
Con sede nella città orientale saudita di Khobar, ADES gestisce una flotta di piattaforme offshore e onshore in Medio Oriente, Nord Africa e India. I suoi clienti includono il gigante petrolifero statale Saudi Aramco, la Kuwait Oil Company e la North Oil Company in Qatar.
SNB Capital è il lead manager. La banca e EFG Hermes, Goldman Sachs e JPMorgan agiscono come consulenti finanziari e coordinatori globali. Le quattro banche sono anche bookrunner e sottoscrittori, affiancate da GIB Capital, HSBC, Al Rajhi Capital e Saudi Fransi Capital.
Arab National Bank, Alrajhi Bank e Saudi National Bank sono gli agenti ricevitori e Lazard è consulente indipendente di ADES. (1 dollaro = 3,7508 riyal) (Servizio di Yousef Saba; Editing di Sonia Cheema)
