Solo sei slot saranno disponibili per i sette candidati, ha dichiarato il governo di Macao, mentre Genting Malaysia si confronta con i sei concessionari Sands China, Wynn Macau, Galaxy Entertainment, MGM China, Melco Resorts e SJM Holdings alla scadenza delle loro concessioni a fine anno.
Guidata dal miliardario cinese malese Tan Sri Lim, Genting possiede casinò a livello globale, tra cui in Malesia, Singapore, Stati Uniti e Regno Unito. Attualmente non opera a Macao.
La posta in gioco è alta per Macao e per le sei aziende di gioco, che operano nella regione amministrativa speciale cinese dal 2002.
Se uno degli operatori storici perdesse la licenza, è probabile che l'industria del gioco d'azzardo di Macao subisca delle scosse, in quanto le aziende hanno investito collettivamente più di 50 miliardi di dollari negli ultimi due decenni, sono strettamente legate alle fortune economiche dell'ex colonia portoghese e impiegano decine di migliaia di persone.
La sostituzione di uno qualsiasi dei sei operatori causerebbe "troppi disagi", ha dichiarato Terry Ng, analista di Daiwa a Hong Kong, anche se altri osservatori del settore notano che gli operatori storici si sono resi vulnerabili nei confronti di un operatore come Genting, che ha perso la licenza di Macao nel 2002.
La solida esperienza di Genting nel settore non legato al gioco d'azzardo, che include la gestione di due dei più grandi parchi a tema del sud-est asiatico, sarebbe una grande attrazione per Pechino, che ha esortato Macao a diversificarsi dal gioco d'azzardo e ad attrarre turisti stranieri.
Anche i molteplici investimenti non legati al gioco d'azzardo del gruppo malese in Cina, tra cui un importante resort sciistico che è stato utilizzato per le Olimpiadi invernali di Pechino 2022, probabilmente rafforzeranno le sue possibilità, hanno detto gli analisti.
"Hanno una forte possibilità di rovesciare uno degli operatori storici... e Genting sarebbe stata incoraggiata a entrare. Con il loro background ha molto senso", ha detto Ben Lee, fondatore della società di consulenza sul gioco d'azzardo a Macao IGamiX.
Il gruppo ha avuto più successo nel generare entrate non di gioco. Nel 2019, circa il 35% delle entrate totali della sua proprietà di Singapore proveniva dal non-gioco, rispetto al 10-20% dei casinò di Macao.
Le tensioni tra Stati Uniti e Cina creano anche un rischio crescente che Genting possa superare un operatore di casinò di proprietà statunitense per un posto.
"Probabilmente è l'occasione giusta per Pechino per eliminare un (concessionario) americano, se non due", ha detto Lee.
CRISI DI COVID
La crisi di COVID ha messo in luce l'eccessiva dipendenza di Macao dal gioco, che secondo gli analisti sottolinea l'urgenza di diversificare, dato che molti degli operatori storici stanno ancora lottando per riprendersi.
Macao, il più grande hub di gioco al mondo per fatturato, ha rastrellato 36 miliardi di dollari di entrate dal gioco d'azzardo nel 2019 - sei volte la Strip di Las Vegas, prima che il COVID lo decimasse del 70%, portandolo a 10,8 miliardi di dollari nel 2021.
Genting "può offrire al Governo di Macao tutto ciò che ha espressamente detto di volere", rispetto agli operatori storici che si sono concentrati prevalentemente sui VIP cinesi, ha affermato Samuel Yin Shao Yang, analista di Maybank. Circa il 90% delle visite a Macao proviene dalla Cina.
"A Macao è stato detto più e più volte di concentrarsi meno sui VIP cinesi e più sul non-gioco, ma hanno praticamente reso un servizio a parole a questa idea. Quindi ora... devono davvero fare un salto verso questa filosofia", ha detto Yin.
Negli ultimi anni Pechino ha dato un giro di vite all'industria dei junket, che ha agevolato i VIP cinesi, e il giro di vite si è intensificato l'anno scorso.[L4N30Q1V0]
Se un operatore storico perde la licenza, deve restituire gratuitamente l'area del casinò al Governo alla fine di quest'anno, rendendo finanziariamente impraticabile la gestione delle strutture rimanenti, dato che il gioco d'azzardo rappresenta l'80-90% delle entrate totali.
Genting, che detiene una partecipazione del 40% nello sviluppo di un hotel a Macao, potrebbe sostituire o entrare in una joint venture con uno degli operatori finanziariamente più deboli, come SJM, secondo alcuni analisti. Tuttavia, non è chiaro come funzionerebbe, compreso il modo in cui Genting gestirebbe i resort e il personale non familiari.
Le proprietà di Genting sono tornate all'attività pre-COVID, mentre per gli operatori storici la situazione rimane difficile.
SJM, per esempio, ha registrato un flusso di cassa negativo di 1,8 miliardi di HK$ (229,31 milioni di dollari) dalle operazioni nei primi sei mesi, contro il flusso di cassa positivo di 1,5 miliardi di HK$ di Genting Malaysia.
Sebbene non sia chiaro quanto rapidamente Macao possa riprendersi dalle severe regole sul coronavirus, la domanda è forte e le prospettive a lungo termine non sono preoccupanti, ha dichiarato Jennifer Song, analista di Morningstar.
Anche un periodo di licenza ridotto a 10 anni da 20 anni non è un problema, ha detto Song, in quanto il governo riassegnerebbe strutture e risorse a Genting se vincesse una licenza, in modo da "non dover costruire tutto da zero".
(1 dollaro = 7,8498 dollari di Hong Kong)
